Carteras de foreros. Peticiones de análisis y recomendaciones

Darse cuenta que no le presta atención y reconocerlo es un paso de gigante hacia una mejora.

Estoy seguro que puede hacer algo también sin esperar a un época de crisis, que no se sabe cuando llega y sobretodo no se sabe cuando termina.
Yo he estado casi todo el 2009 esperando los nuevos mínimos …:sweat_smile:

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Aporto mi cartera actual:

Renta fija:
DBZB (etf) 13,6%
Crowdlending 10,2%
Vanguardia Eurozona inflation Bond (fondo) 10,2%

Renta variable:
IWDA (etf) 26,4%
VWO (etf) 5,28%
GLD (etf) 7,92%
Vanguardia global stock Index (fondo) 16,5%
Y 9,9% de caprichitos, etf USPY (ciberseguridad) baelo, true value.

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X-Ray global 30-6-18.pdf (190,8 KB)
X-Ray global 30-6-18

Esta es mi cartera de planes y fondos. Además poseo vacas lecheras del ibex (33% del total).
Situación jubilado hace una año (funcionario Economía y Hacienda). Pensión máxima a la que se ha de unir la leche de las vacas que la iguala.
Situación patrimonial la heredarán mis hijos, es decir no pienso vender nada por lo antedicho (rentas y pensión recurrente). Mi pequeño problema es que tengo demasiados fondos aunque para mi por ejemplo azvalor iberia y Magallanes Iberia los considero uno solo (por riesgo gestor).
Pienso diversificar los planes pensiones a Magallanes y Azvalor. También, al menor, un 50% de Bestinver Internacional a incrementar la cartera en construcción de los fondos globales.
Admito, solicito sugerencias.
Gracias a todos.

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Se me olvidaba, un 10% del total patrimonio en liquidez (cantidad que cubre cualquier importante contingencia).

Gracias de nuevo

Buenas,

Comparto mi idea de cartera para el largo plazo (mínimo 10 años, y para entonces revisaré de nuevo la composición). Por favor, recomendaciones y críticas son bienvenidas. La he remodelado este verano tras leer el hilo de witten y darme cuenta que tenía demasiada redundancia “value”. Aun así más de uno seguirá pensando que sigo teniendo demasiados fondos.

Situación personal: 29 años, con trabajo más o menos estable. Lo estable que puede ser un trabajo en consultoría tecnológica tras la crisis…

Cartera: 10% fondo de emergencia en liquidez (no invertible), 90% RV.

Cartera RV:

  • Cobas internacional (15%)
  • Azvalor Internacional (15%)
  • Magallanes europeo (12,5%)
  • Magallanes microcaps Europe FI (7,5%)
  • STRYX WORLD GROWTH UR (EUR) ACC (15%)
  • Capital Group New Perspective (Z) (5%)
  • True value (7,5%)
  • Fundsmith Equity Feeder T Eur Acc (10%)
  • Horos Internacional (7,5%)
  • Jupiter European Growth L (5%)

La filosofía que hay detrás de esta construcción la resumiría en:

  • No tener más de un 15% en un fondo para evitar el riesgo gestor y compensar volatilidades.

  • Introducir fondos de filosofía Growth que antes no tenía. Me sale un 35% aunque considero que tanto True value como Horos tienen bastante de growth.

  • No veo con malos ojos la gestión pasiva y me he planteado seriamente dejar un hueco para ella en mi cartera pero si confío al 100% en estos gestores para mínimo 10 años, ¿Que sentido tiene para mi la gestión pasiva en este momento? Dentro de 10 años me daré cuenta que estaba equivocado, pero habrá sido decisión mía con todas las consecuencias :slight_smile:

  • Metodología de aportaciones: Aportar lo que pueda cada 2 meses al fondo que más lejos esté de su ponderación ideal. Entendiendo que habrá sido el fondo que peor lo haya hecho en el último año. No rebalancear.

Un saludo!

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Manolok y en caso de hacer aportaciones, cómo las haces? Yo llevo 5 de RV y ya se me complica la operativa.

Saludos

Buenos días.
Le agradezco su respuesta. El tema del Mainfirst está decidido y Algar, es caro y me plantea muchas dudas pero cuesta deshacerse de un fondo que me ha dado un 15 % en año y medio :slight_smile:
La explicación de mi posición en el Polar la leía don @MarcosLuque cuando tuiteaba " Para mí sería muy muy difícil dejar de ser cliente de los productos estrella de Google y Amazon"; me parece un sector que solo va a ganar espacio en nuestras vidas en los próximos años. De cualquier manera, ¿qué me aconsejaría usted, salir del Polar y comprar Alphabets y Amazons directamente?
Un cordial saludo.

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BUenos días.
Le agradezco mucho el detalle de su recomendación. Tomo nota, tiene ideas interesantes, aunque me veo incapaz de estar en Bolsa española al 60%, por más generoso que sea el dividendo. Quizá sustituyendo esa Bolsa por un MSCI EMU o Berkshires/Danahers…

Buenos días viajero,

Sinceramente no tengo la talla para aconsejarle, ni a usted ni a nadie, si bien aquí hay mucha gente capaz de hacerlo en el foro.
Si le digo que, en mi cartera personal, hay fondos como el Seilern strix world growth que lleva una parte importante en tecnológicas.
Mi idea es, el gestor opina que tiene que estar ahí? Perfecto, pero no quiero fondos en los que el gestor se vea obligado, por decirlo así, a invertir en un sector.

Cuantas más barreras tiene un fondo pienso que más difícil lo tiene un gestor para batir al índice.

Saludos.

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Buenos dias.
Navega usted contracorriente, ¿quizá podría desarrollar un poco más la idea? ¿Existe, pues, una solución más allá de estar en líquido/RF para entrar cuando arrecie la tormenta?
Un cordial saludo

¡WOW! y yo me lío con siete… :joy:
¡Qué capacidad!

Sobre su comentario respecto a los sectoriales, la diferencia que, desde mi ignorancia,aprecio en las tecnológicas (por más que algunas lleven meses en niveles de burbuja) es que parte de ellas han pasado de ser commodities a casi formar parte de las infraestructuras sobre las que construimos el día a día.
Un cordial saludo.

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es que no hago aportaciones periódicas a todos, claro, sino solo a 2 ó 3

Lo mismo pienso.
Muchos fondos globales ya llevan mucha tecnología.

Es muy cierto, aunque eso también “fuerza” al gestor a dominar un área del vasto universo de vehículos de inversión…

Qué pocas certezas y cuánto por aprender. Saludos :slight_smile:

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Lo decía en ese sentido, porque la liquidez la divido entre todos los fondos que tengo, ya que en caso de caídas generalizadas no me sería posible promediar el valor liquidativo a la baja.
Saludos.

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Yo sustituiría los fondos que no batan consistentemente a su índice de referencia a largo plazo (por ejemplo el true value o el magallanes microcaps) por un fondo indexado con buenos fundamentales, por ejemplo el Amundi is MSCI Japan (con sólo un 0,3% de TER).

¿Cómo sabe que Magallanes Microcaps o True Value no van a batir de forma consistente a su índice de referencia a largo plazo?

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Supongo que la corriente con la cual voy en contra es la de los gestores activos que sugieren que es peligroso indexarse ahora. Si no es así, le agradecería que me aclarara a que corriente se refería.

Le voy a decir lo que va a pasar exactamente, aunque esto no sirva de nada ni a mi ni a Ud. :wink:

Algún día, nadie sabe cuando, el mercado tendrá una corrección importante y el mercado (MSCI WORLD) caerá un -XX%. Los fondos indexados tendrán una rentabilidad muy parecida al - XX % y ¿que pasarán con los fondos de gestión activa de renta variable?
Que algunos caerán más que el -XX% y otros caerán menos que el -XX% y la media de todos esos fondos tendrán una rentabilidad del - XX %, porqué el total de gestión activa más la pasiva será igual al total del mercado, por definición.

Esta claro que cualquier gestor, en su veste de vendedor, va a decir que su fondo caerá menos que el mercado, y que es muy peligroso estar invertido en fondos indexados ahora, pero hay que leer este mensaje con escepticismo y darse cuenta que nadie sabe lo que va a pasar cuando la volatilidad aumente de verdad, y esto se verá solo después.

Sobre la solución contra la tormenta que comenta, hay un ejercicio que se puede hacer y es imaginarse que los mercados se desplomen un - 30% o -40 % en los próximos 12 meses.
¿Estaría Ud relativamente tranquilo esperando que la situación mejore y siguiendo con su plan de inversión programado no obstante esa caida o pensaría que no lo podría aguantar ?
Si la respuesta es la segunda opción lo ideal es modificar la cartera hasta que pueda contestar “SI” a la misma pregunta.
Saludos

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Comparto mi cartera.
En paréntesis el TER de 2017.

  1. Liquidez - Mutuafondo (0,4): 30%

  2. Alta calidad global:
    Fundsmith (1,2): 10%
    Capital Growth NP Z (0,9): 8%

  3. Deep value global:
    Cobas Grandes Compañías (1): 10%
    AzValor Internacional (1,8): 8%

  4. Pequeñas empresas, sesgo crecimiento:
    True Value (2,8): 6%
    Valentum (3,2): 6%

  5. Pequeñas empresas, sesgo value:
    Magallanes european y microcaps (1,8): 10%
    Fidelity Asian Smaller Y (1,1): 6%
    Robeco US Select Opp F (0,9): 6%

TER aproximado de cartera en 2017: 1,2.

X-Ray:
https://lt.morningstar.com/j2uwuwirpv/xraypdf/default.aspx?LanguageId=es-ES&CurrencyId=EUR&securityIds=F00000WI0D|0P00016RQH|F0GBR04JBS|F00000XX1F|F00000W41T|F00000OHVY|F00000V7MT|F00000YPKL|F00000W8Z2|F00000SC7Y|F00000SRXL&marketValues=8,00|8,00|30,00|10,00|6,00|10,00|6,00|4,00|6,00|6,00|6,00|&typeids=FO|FO|FO|FO|FO|FO|FO|FO|FO|FO|FO|

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Interesante cartera @javi_talavera, sin ser un experto como muchos de los foreros a mi personalmente me gusta. Si no es indiscreción dónde ha conseguido esa maravillosa clase Z del Capital Group New Perspective?

Saludos.

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