No me extraña, las consultoras/transformación digital ITs son un rollaco para mirarlas, por mucho teforras que acaben haciendo. A mi me cuesta pasar de la página 4 de sus presentaciones con todo su batiburrillo de lenguaje corporativo 
. Las descarto con furia y alevosía sin mirar mucho más…
También hay bastante de sesgo quizás, porque suelen ser empresas con bastante tracción en el mundo Value y las redes…
Nada, todo suerte y que está subiendo todo.
No sé, al final, si uno compra una buena empresa (esta es de las top del continuo en mi opinión), a un precio no muy loco, mientras siga igual, pues es cuestión de tiempo que suba. Qué ocurra tan rápido pues eso, chorra y un buen motivo para vender con una CAGR de la leche que tampoco importa nada .
Esta y sobre todo Ferrovial (al final son unas autopistas en norteafrica). De las grandes Inditex e Iberdrola. Poco más. Incluso alguna que lo podría ser (tipo Amadeus) tienen sus cosillas o es muy cíclica. Me fastidian los negocios chulos tipo Puig o Grifols que luego tienen un entramado montao que da pavor.
Maldita cabezonería mía jajaja. Es lo que dice @Waits, son mucho lio para mirarlas y yo me siento tremendamente perdido. Luego si uno esta metido en ello como @camacho113 pues ya es otro rollo. Dicho todo esto, pues ojalá me hubiera atrevido con Altia 
Lo mas cercano que he tenido han sido CACI y EXPO (ninguna en cartera ya).
100% agree con esto. Hay muchas que tras escuchar 15 conferencias sigues sin saber qué hacen .
Ostras pues esto yo sí que no lo he apreciado.
¿Se refiere a Estebaranz con las Nagarros de turno haciendo nearshoring?
Porque el resto (las buenas en general) suelen estar a más de 30 veces beneficios y los Balues ni saben que existen por esto.
Qué vergüenza me da decir que yo nunca la he tenido macho .
Igual se le podría mirar un precio o algo a Altia.
Lamentablemente tengo poco o nada que aportar.
Otra que está haciendo las cosas bastante bien y tal vez sea más “sencilla” de mirar es Arteche.
A 3,5 la pillaría. Ahora está bien valorada.
¿Para usted cuales serían esas empresas?
70 millones capitaliza, que son unas 5 veces EBITDA.
¿Algún experto por el foro que entienda esta empresa?
Parece que están alineados a que la acción suba .
Con todo el dolor de mi corazón, ha llegado el momento de soltar lo puesto. Del resto me intentaré olvidar.
He estado mirando más cosas en España pero no me siento muy cómodo con nada.
Pues la OPA está clavada macho. En 2024 salía una valoración de 3 y por eso se ha vendido.
Arteche y Vidrala 
No son el tipo de negosi que me vuelve loco pero las veo bien interesantes.
¿Por? ¿Por ser industriales? ¿Pequeñitas?
Yo en España sigo con mi cuarteto de confianza: Inditex, la Doble V (Vidrala & Viscofán) y Clínica Baviera. La primera creo que si esta ya a múltiplos exigentes, las otras tres no las veo mal, no tiradas de precio como estaban hace nada y menos, pero me siguen valiendo. No nos vamos a hacer ricos con estas digo yo, pero esperemos que si un poco más prósperos
Son cemento para la cartera. Arteche la he escuchado pero nunca me he puesto con ella, lo mismo le doy un ojo a ver que tal, pinta interesante y en España la verdad que no tengo ninguna más en lista desde hace ya un tiempo.
¿Cómo ven esta?
Sí, un poco eso: pequeñas e industriales, en las que el capex de crecimiento nunca es de crecimiento…
Esa influecia @jvassiana 
Hay por los USA negocios mucho mejores en el campo que operan (algunos de sus clientes/partners/proveedores). Generalmente a precios bien gordos eso sí. No sé, es que simplemente creo que Arteche está en el lugar y el momento correctos y, a nada bien que ejecuten, tiene crecimiento asegurado para rato pero no estoy seguro de que sea la mejor opción.
No sabía ni que existía .
¿Es mi sensación o se está disparando el número de cotizadas de este estilo?
¡Si me habló usted hace un año de ella!
Jajajaja
La memoria no es lo mío.
Gracias por el link Fer, habrá que verlo 
(eso le he dicho a mi señora).
Está ya en los 120 kilates de cap. y me sigue pareciendo carilla.
Estaba pensando que igual cuando esté a 40 o 50x es interesante, y luego me reía yo solo pensando que 50x está bien.
Vale 40 kilos, queda un /3 aún
Hay un esceneraio optimista en el que tendría sentido: si llegan, en pocos años, a digamos unos 9-10B en activos. En esos niveles, con el apalanacmiento operativo que tiene este bicho, sería un regalo el precio actual (sobre todo si sigue existiendo expectativa de crecimiento fuerte). Claro, esto es como un x3 respecto a lo que tienen ahora. ¿Van a llegar ahí? Mal no van pero ni idea. Luego también está lo rápido que lleguen porque no es lo mismo que lo hagan en 5 o 6 años que en 40. También hay que tener en cuenta que estamos con el mercado arriba y la volatilidad del mercao también afectará a los aums y es algo totalmente incontrolable.
Yo empiezo a verla con más cariño pero tiene que salir todo bien.
