Buenas ! Soy nuevo por aquí y quería hacer una consulta respecto a combinar Baelo, con mi cartera rock de myinvestor . Tipo 50/50, nose si alguno de vosotros ha tomado esa opción y pudiera ayudarme un poco más con el tema
Tiene razón. No había visto su mensaje
VL 19-2-20 123.54
VL 23-3-20 99.10
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Hola @Hiyoncin, no sabría contestarle con exactitud. Podría proponer la misma cuestión en el canal de Telegram @baeloclaudia2018 donde algún partícipe pueda encontrarse en el mismo escenario que Vd.
Un saludo!
Les comparto el gráfico de máxima pérdida desde el inicio del fondo Baelo (05/03/2018):
Volatilidad: 7,18%
Como curiosidad, si añadiésemos por fuera un poco de oro, se reduciría la pérdida máxima y bajaría la volatilidad:
Con 90% Baelo + 10% ETC oro, el gráfico quedaría:
Volatilidad: 6,80%
Quedando una asignación de activos:
Edito: El ETC de oro utilizado es DE000A1DCTL3 WisdomTree Physical Swiss Gold (GZUR)
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No va mal encaminado.
Algún partícipe ha comentado que su cartera personal es 85% Baelo + 10% oro + 5% cash.
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La cuestión es que todas las decisiones de inversión tienen sus implicaciones.
Si sumamos un 10% de oro a la cartera de Baelo, el argumento ya bastante cogido por los pelos de que Baelo sigue una estrategia DGI, pues todavía toma menos peso. Un 43% de peso en acciones DGI pues es significativamente menos que un 48% casi y es bastante menos que un 100% (o un 80% o 90%).
Al final la diversificación tiene su función pero debemos ser conscientes de en que medida nuestra cartera sigue unas directrices de una manera u otra a la que sumamos activos distintos y en según que %.
Bogle por ejemplo aunque considera la tolerancia a la volatilidad importante, ya avisa que el inversor debería ser cuidadoso con sacar exceso de conclusiones de la misma.
Al final a todos nos pasa con decisiones de esta tipología, pero cuidado con que uno empieza creyendo que quiere comprar por ejemplo Baelo porque quiere seguir una estrategia DGI y luego, viendo que el % es significativamente inferior a tener un 100% en una estrategia de este tipo, se apunta al argumento que ya le va bien que tenga un % en oro, REIT’s y renta fija. Efectivamente pero eso va a implicar ventajas e inconvenientes. Al final ese añadido pues implica bajar los % que uno destina a la otra estrategia.
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Baelo correo de novedades num.78 (03/04/21)
Versión web: Baelo Patrimonio F.I. (03-04-21)
Datos actualizados (30/03/21):
- Patrimonio: 52.440.819,29€
- Partícipes: 3.944
- Comisión gestión: 0,533%
- Rentabilidad Año: 4,55%
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En marzo de 2020 se despeñó todo: RV, RF AAA e incluso el oro… - Es normal que le DD fuera potente… No obstante a mí me gusta la selección de RV de Dividend Kings que hace A.Rico. ¿Que se puede sustituir por un indexado de Dividend Aristocrats? - Pues no sé si hay en fondos o solo ETF, aparte que no es exactamente lo mismo… pero bueno, es una iniciativa estupenda. El fondo va bien. ¡Qué más quisiera Paramés! 
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En el periodo de máxima caída de Baelo, del 19-2 al 23-3
- Baelo -20% (no -22)
- iShares UltraHQ (RF AAA) 0%
- ETC WisdomTree Physical Gold -4
- MSCI World -34
Es decir, el DD de Baelo en ese periodo fue idéntico al que habría tenido un 60% MSCI World 40% RF AAA (algo que no sorprende mucho).
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Don Manuel, pues va vd. a tener razón… En Drawdown parece equivalente la RV de Baelo que MCSI World… ¿y lo es también en cuanto a recuperación? ¿o mejor o peor?
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Voy a esperar a que @Manolok dé los datos precisos.
Pero creo que en esa situación Baelo sale mal parado.
En rentabilidad a 1 año Baelo lleva un 18% y el Msci World un 50%.
Extrapolando al 60/40 creo que debería haber estado en un 30%.
Pero nuestro apreciado compañero lo pondrá todo claro y preciso.
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Efectivamente
A un año
- Baelo +18
- MSCI World +48
- RF AAA -2 (ishares UltraHQ)
- 60% MSCI World +40 RF AAA= +28%
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Manolo,
Menudo crack… pues sí… ni dividend growers ni leches. ¿Qué demonios? - Está claro que para esto mejor el Vanguard Total Stock + iShares UltraHQ… - Pero me pregunto si es cosa coyuntural de este momento concreto, o si bien, la teoría en la que se basa Baelo (o su implementación) están equivocadas…
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Por fin y menos mal que hay 1 persona por aquí que sepa de verdad, enhorabuena Helm:
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¿Serían ustedes tan amables de poner también gráficas de periodos más largos de tiempo? 15-20-30 años, por ejemplo.
Aunque entiendo que aquí haya quien ha venido a hablar de su libro y Baelo sea competencia directa🙃
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Estoy de acuerdo con ustedes, en este ciclo económico y coyuntura de mercado actual, una estrategia 60 World + 40 RF € AAA parece mejor opción que el enfoque 60/40 de Baelo (DGI+REITS+ROYALTIES+BUND)
60% ishares dev world + 40% ishares ultra HQ € Gov (01/01/20 - hoy)
Baelo (01/01/20 - hoy)
Sin embargo, me gustaría aprovechar este debate en torno a la cartera 60/40 y hacer “zoom out” para remarcar los ciclos de crecimiento deflacionarios (actualmente??) que tanto favorecen a esta estrategia. Cada vez reflexiono más acerca de la importancia de la diversificación estructural (@riverpatrimonio) y la resiliencia del portfolio personal ante la incertidumbre de los mercados.
Gráfico por gentileza de ReSolve Asset Mgmt (vía @riverpatrimonio)
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