Buenas tardes @agenjordi; @camacho113
En relación a lo que comentábamos ayer, les dejo este interesante artículo que pienso que aporta bastante luz con respecto al tema valor vs crecimiento:
En este sentido, atendiendo a la siguiente ilustración da la sensación de que nos encontramos en un momento de “long value”. Pero no por reversiones a la media, análisis técnico, ni demás creencias, sino por las valoraciones de unas empresas y de otras.
Viendo este tipo de imágenes a uno le dan ganas de vender todos los fondos de crecimiento, quality growth y que invierten en todas las empresas elefantiasicas y rotar a valor, pero en este momento me viene a la mente la técnica del arrendajo (gracias @MAA) y me limito a crear nuevas posiciones en los activos que considero más atractivos sin deshacer otras posiciones, ya que (como bien dijo agenjordi en uno de sus post) un activo caro, se puede convertir en un activo muy caro (o de caro a barato) y no sabemos por cuanto tiempo puede durar esto (Desde que veía caro a seilern llevo un +30 %) y, si los grandes stock pickers consideran que esas empresas a pesar de sus valoraciones tienen potencial, no soy nadie para contradecirlos.
Lo que si que no haría actualmente sería construir nuevas posiciones en fondos de crecimiento, virando la cartera hacia el valor (a la espera de nuevas oportunidades).
Saludos y gracias por todas sus aportaciones.