Buenos días.
Estos días estaba dándole vueltas a un tema que no creo que se haya abordado, aunque yo recuerdo que algún usuario hizo en algún hilo algún comentario relacionado a lo que planteo, pero que he sido incapaz de rescatar aquí.
El planteamiento es el siguiente:
-Teniendo en cuenta la nula rentabilidad de las cuentas y depósitos actuales causada por los intereses negativos.
-Teniendo en cuenta las personas que, como yo, andamos en circunstancias vitales avanzadas, superados los 50 y con relativa buena salud
-Teniendo en cuenta la dificultad para encontrar instrumentos financieros de bajo riesgo (no nulo, quede claro) y los requerimientos de capital necesarios para invertir individualmente en fondos (no digo ya etf´s).
-Teniendo en cuenta la relativa importancia de tener un fondo de reserva, constituido por cuentas a la vista, aunque sea sin remunerar y la posibilidad de incrementar la rentabilidad que no se puede obtener mediante cuentas ni depósitos, aunque sea mínimamente.
-Teniendo en cuenta la dificultad para acceder a fondos de bajo coste y de algunas clases concretas e índices o gestoras (ej. Vanguard)…
-Y teniendo como premisa ante quam que sí, que lo más rentable a largo plazo es la renta variable, que si vamos a largo plazo es lo más lucrativo, y que somos muy fieles a los plazos ad infinitum (como se gusta tanto de decir aquí) pero que quizá no estaría mal, siempre y cuando dispongamos de capital suficiente para hacer este compartimento (el cual yo creo, insisto, que siempre es bueno disponemos de un fondo de reserva para imprevistos, aparte de la liquidez para invertir, y por qué no, sumarle este “compartimento” de menor volatilidad…
Planteo si sería interesante la inversión de una parte de ese fondo de reserva (digo una parte, pongamos que uno calcula la necesidad de disposición del capital y decide, por ejemplo, asignar un 50 % o un 70 % a las cuentas casi tipo 0 y otro 30%- 50 % a una cartera a la que podríamos atribuir una duración de 3 años de duración mínima.
He hecho un ensayo en Inbestme, rellenando el perfil de ésto y éste es el resultado:
INBESTME CARTERA BAJO RIESGO 5.000 EUROS
Usuario de 54 años.
SIN APORTACIONES PERIÓDICAS
POSIBILIDAD PÉRDIDA CAPITAL: 5 %
PLAZO: 3 años
Instrumento: fondos.
Rentabilidad anual media, con un 95 % probabilidad: 2,9 % : 5.449 €.
Rentabilidad anual media, con una baja probabilidad: la máxima sería 2,5 %-- 6356 € y la rentabilidad mínima sería 4.541 €.
Inbestme asignaría así el capital:
-Renta fija gubernamental EU FI---------8 %: 398 €
Instrumento: Vanguard Euro Governement Bond Index Fund (IE0007472990)
-Renta fija global Tipos flotante FI (H€)----398 €
Instrumento: DWS Floating Rate notes (LU0034353002)
-Renta fija corporativa Grado inversión EU FI----11%: 547 €
Instrumento: Vanguard Euro Investment Grade Bond Index (IE00B04FFJ44)
-Renta fija ligada inflación EU FI-----6 %: 299 €
Instrumento: Vanguard Eurozone inflation-Linked Bond Index Fund Institutional Eur Accumulation—IE00B04GQR24.
-Renta fija Agregada global corto plazo FI (H€)—15 %: 746 €
Instrumento: Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund (IE00BH65QP47)
-Renta fija $ Mercados emergentes FI (H€) ----10 %: 498 €
Instrumento: BGIF iShares Emerging Governement Bond Index Fund (LU) D2 EUR (LU1811365292)
-Renta variable europea FI—8 %: 398 €
Instrumento: Vanguard Eurozone Stock Index Fund (IE0008248803)
-Renta variable USA FI (H€) 12 % : 597 €
Instrumento: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund (Euro hedged) (IE00B1G3DH73).
Sin más, agradeciendo de antemano, opiniones tan fundamentadas como las habituales, a su servicio.