@camacho113, @AlanTuring , @ARS, el cálculo de 1,26% de TER es correcto, ahí se incluye la comisión de gestión, el coste del depositario, los gastos de auditoría, y las tasas a la CNMV, entre otras cosas.
Ahora bien, en el cálculo del TER no se incluyen los costes de transacción por la compraventa de valores. La mayoría de las gestoras hacen lo mismo, es decir en el cálculo del TER no incluyen estos costes, lo digo por si ustedes quieren comparar manzanas con manzanas. De todas formas asegúrense cuando comparen, porque hay algunas que sí los incluyen, o por lo menos los detallan aparte.
De todas formas, para que se hagan una idea de lo que estos costes adicionales pueden suponer en nuestro fondo, les doy datos que tenemos disponibles del último trimestre, dado que son los más representativos que tenemos. No sé si recuerdan que conseguimos reducirlos tratándolo con Esfera y ahora son más competitivos aún con la política Best Execution de Andbank.
Pues bien, según nuestros datos, el coste del último trimestre ha sido del 0,14%, incluyendo tanto la rotación como los gastos por despliegue del capital adicional que nos entra todos los días. Si esto lo extrapoláramos por cuatro trimestres, el coste de todas las transacciones por compraventa de valores sería de 0,56% al año.
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