Entiendo que su cuenta con IB será de tipo Cash, que no permite apalancamiento como la cuenta Margin.
En cualquier caso la mejor solución, si hay riesgo de asignación no cubierta, es que cierre Ud la Put vendida, ante que lo haga IB, así controla como la cierra.
Visto que el precio está cerca al nivel de asignación, esto lo puede siempre hacer, después de haber cerrado la Put, comprando una cantidad acorde al tamaño de su cuenta.
Como siempre, muchas gracias por su contestación
Disculpe mi ignorancia, que aun sigo aprendiendo de estos temas:
Cuando dice que cierre la put se refiere a este cierre?
O se refiere a que compre yo la put?
¿Qué tendría que tener en cuenta para “cerrar” lo mejor posible la put?
Perdón, con cerrar la put, quiero decir comprar la que tiene vendida.
En el lenguaje de las opciones, abrir una estrategia seria poner la primer orden ( en su caso vender la put), y cerrar una estrategia significa poner la orden contraria ( en su caso comprar la put que tiene vendida)
Dependerá de la liquidez de la opción, pero en general, lo ideal es no operar con ordenes a mercado, sino con limitadas con precios en la mitad de la horquilla y tendencia hacia la parte Ask/Demanda (en este caso que quiere comprar)
Pero en casos como este, cuando hay que comprar si o sí, poco se puede hacer y de todas formas el precio de compra va a ser pequeño, con el vencimiento hoy y si el precio de la acción todavía esta muy cerca al precio de asignación
Un detalle… No sé cómo ha mirado la cuenta a la que hacer la transferencia pero tienen un banco en Alemania (si recuerdo bien) que acepta transferencias SEPA, con lo que tendrá el dinero transferido de un día para otro.
Gracias. Según Ing, las transferencias sepa requieren revision manual por lo que tardan entre 24 y 48 horas (yo la hice el viernes por la mañana, asi que llegará el lunes)
Fallo de previsión mía sin duda
La rapidez de llegada de la transferencia también depende de si realizas previamente una notificación de depósito en IB. Aunque no es obligatorio, un depósito con notificación asociada previa es procesada con mayor agilidad.
Buenos días, tenía una duda que no alcanzo a entender y quizá sea una duda compartida por alguien más cuando empieza a operar con opciones.
En todas las ventas de puts que he hecho hasta ahora cuando pongo un precio límite (en este ejemplo de 2.4) al detallar la confirmación de orden lo que esperaría ver es 240 $ - comisión de 1,6 $ = Total 238,4 $
Sin embargo en esta me indica una cantidad de 382.34 USD que no entiendo de dónde procede. ¿Me podrían ayudar a entender de dónde viene ese importe?
Totalmente de acuerdo con usted
me parece mejor que usted mismo cierre la posición. Si usted quiere quedarse expuesto con este subyacente, puede vender una opción put con una fecha de vencimiento aún más posterior y un strike más bajo.
con las opciones, me parece siempre mejor poner ordenes limitadas y añadiría que creo que es mejor operar cuando el mercado está abierto. Los precios fuera de abertura de la bolsa pueden variar mucho y por lo tanto se podría comprar/vender una opción a un precio bastante desventajoso comparado con el precio “real” del momento.
Duda rapida. Tengo vendida una put de Blackstone, vencimiento 6 de enero, strike 75.
Tengo entendido que a diferencia de las opciones europeas, que solo se pueden ejecutar a vencimiento, las americanas se pueden ejecutar antes. ¿Entiendo entonces que una vez estén por debajo del strike queda a criterio del poseedor de la put si ejecutarla antes o no?
Si, pero hay elementos que dan pistas sobre la probabilidad de asignación o menos.
El principal que hay que considerar es el Valor Extrínseco de la opción o valor Temporal; si una opción entra en el dinero, como en el caso que propone, hay que mirar si hay valor temporal.
En este caso como el precio está muy cerca del strike, el valor temporal de la Put 75/01 es superior a 2,5$, lo cual indica que si el comprador ejecuta esa opción, regalaría, literalmente, al vendedor más de 250$.
Esto indica que la probabilidad de asignación antes del vencimiento de esa opción es muy baja y para que ocurra tendría que bajar fuertemente el precio de BX en los próximos días; solo las opciones muy en el dinero tienen valor temporal igual a 0 y, por lo cual, tendrían alta probabilidad de asignación temprana.
Mil gracias. Es exactamente lo que quería preguntar pero no sabía cómo hacerlo.
Estoy totalmente en línea. Casi nunca me han ejercido antes del vencimiento y cuando ha ocurrido ha sido el día anterior o el mismo día del vencimiento (a veces unos minutos antes porque el precio final estaba por debajo del strike por unos céntimos).
En la práctica, siempre queda valor temporal si falta 1 semana o 1 mes para el vencimiento.
Ahora estoy de vuelta en IB y he empezado a negociar opciones de nuevo. Si alguien está interesado aquí puedo intentar compartir algunas de mis posiciones/estrategias, aunque muchas veces con el desfase temporal no tiene el mismo “valor” que en “directo”. Tomo bastantes posiciones de venta de puts semanales o a 1 mes que dan un rendimiento anualizado impresionante (si no hay ejercicio por supuesto, de lo contrario vendo calls si el strike estaba cerca). Durante el último trimestre, estuve buscando valores muy volátiles que hubieran caído bruscamente en 2022.
Mis acciones favoritas fueron Coinbase, Meta, Alibaba, Paypal, Netflix EWZ (MSCI Brazil) y Unibail.
(+/- por orden)
Por aquí uno que estará encantado que comparta sus estrategias. El tema de las opciones es algo que literalmente me fascina y siempre se está aprendiendo algo nuevo.
Gracias
Hola
Para quien le interese.
Para los brokers ActivoTrade y Tastyworks que son necesaria la presentación del modelo 720, en https://autodeclaro.es se puede realizar la cumplimentación automáticamente en cuestión de minutos.
Un saludo.
Para el inversor iniciado hay que dejarle claro la gestión de riesgo en Opciones:
Yo aquí precisaría que las perdidas son ilimitadas en la venta de calls. En la venta de puts pueden ser enormes, pero el subyacente no puede valer menos de 0.
Como lo ha dicho iguerrero, las perdidas con venta de put no son illimitadas y son iguales que con la renta variable (y en realidad menos porque en la prima hay valor temporal).
La venta de call hay perdidas illimitadas en efecto. Por eso, recomiendo, vender call solo si tenemos las acciones en la cartera asi se vendera las acciones sin perdidas illimitadas.
Otra posibilidad es vender call y compra call mas por arriba para limitar las perdidas.
Falta en su mensaje, que la ganancia esta limitada (al valor de la prima) en la venta de opciones.
En la compra de put, la ganancia esta limitada al valor del strike (menos el valor temporal de la prima pagafa).
En la compra de call, la ganancia esta illimitada.
Las perdidas nunca son ilimitadas si el broker es medio competente: nos va a hacer saltar las garantías y limpiar la cuenta entera. Así que el limite viene a estar en la pasta que pongamos y sigamos poniendo 
. De todas formas no creo que esto sea un gran consuelo y además no todos los brokers son “medio competentes” 
.
Pero vamos que se entiende a dónde quieren llegar con lo de perdidas limitadas/ilimitadas 
.
Depende del escenario se produzca y cómo de súbito sea. Brokers como Interactive Brokers han perdido centenares de millones en episodios como cuando se quitó el tope del franco suizo, o más recientemente cuando el petróleo tuvo vencimientos de futuros a precio negativo.
Eso es porque son movimientos tan bruscos que no hay forma de cerrar las garantías, las cuentas de los clientes quedan en negativo y el broker asume pérdidas también. Luego puede que reclame a los clientes, pero de inicio perder más dinero del disponible puede suceder.
