Hola a tod@s.
Recientemente me presenté en el foro para exponer las estrategias que sigo en este apasionante mundo de la inversión a largo plazo. Una de estas estrategias consiste en la inversión períodica en fondos indexados siguiendo el método Syncrovest. La respuesta de @arturop comentando que no había oído hablar de este método en el foro me ha animado a abrir este tema al respecto. Es posible que este método tenga otros nombres y que cuando leáis en qué consiste, a parte de ver que no es nada del otro mundo, identifiquéis que ya conocéis este método u otro similar.
Básicamente consiste en establecer un sistema DCA (Dollar Cost Average) en el que, en lugar de realizar una aportación períodica constante, lo que hacemos es que en cada aportación periódica reservamos una parte en liquidez. Esta parte que en un principio no se invierte queda dispuesta para ser invertida más adelante si el sistema lo requiere.
La mejora que intenta introducir el método Syncrovest respecto a un sistema DCA es que con Syncrovest el importe invertido en cada ocasión va a ser mayor o menor en función de la relación entre el valor liquidativo actual del fondo y el valor liquidativo medio de las participaciones que tenemos compradas hasta ese momento. Cuanto mayor es el V.L medio de nuestras participaciones respecto del V.L actual del fondo, más cantidad invertimos. La capacidad para poder aumentar el importe invertido se consigue gracias a la liquidez que hemos ido reservando en los momentos en los que el V.L medio de nuestras participaciones es mayor que el V.L actual del fondo.
Con esta estrategia, y siempre confiando en la tendencia alcista a largo plazo de un buen fondo indexado, aprovechamos más eficientemente los períodos en los que se producen oscilaciones bajistas en los mercados ya que invertimos más cuando más vamos perdiendo.
Los pasos que habría que seguir para poner en marcha el método serían los siguientes:
1º Decidiremos qué cantidad vamos a invertir periódicamente. Esta cantidad será la “INVERSIÓN PREVISTA”.
2º Solo invertiremos 3/4 de la “INVERSIÓN PREVISTA”. A esta cantidad le llamaremos “INVERSIÓN BASE”. El 1/4 restante se reservará sin invertir. Este dinero que vayamos reservando sin invertir le llamaremos “LIQUIDEZ”.
3º En cada período de inversión calcularemos el “MULTIPLICADOR”. Este factor se obiene dividiendo el “Precio Medio de nuestra participaciones” entre el “Precio Actual del Fondo”.
4º Mientras el “MULTIPLICADOR” es menor de 1 (esto será cuando vayamos ganando dinero con nuestro fondo), lo que invertiremos cada período será el resultado de multiplicar el “MULTIPLICADOR” por la “INVERSIÓN BASE”. Este valor será la “INVERSIÓN REAL 1”. Será la cantidad a invertir cada período mientras vayamos ganado dinero.
5º Sólamente cuando el “MULTIPLICADOR” sea mayor de 1 (esto será cuando vayamos perdiendo dinero con nuestro fondo) calcularemos además la “INVERSIÓN REAL 2”. Esta será el resultado de multiplicar (“MULTIPLICADOR” menos 1) por la “LIQUIDEZ”. El importe total que invertiremos en este período en el que el “MULTIPLICADOR” es mayor de 1 será la suma de “INVERSIÓN REAL 1” + “INVERSIÓN REAL 2”.
6º Cuando la cantidad a invertir calculada según los puntos 4º y 5º sea la mitad o menos que la “INVERSIÓN PREVISTA” el cálculo de “INVERSIÓN REAL 1” se hará multiplicando el “MULTIPLICADOR” por la “INVERSIÓN PREVISTA” en lugar de hacerlo por la “INVERSIÓN BASE”.
7º Cuando la cantidad a invertir calculada según los puntos 4º, 5º y 6º sea 1/2 o menos que la “INVERSIÓN PREVISTA” entonces VENDEMOS TODO y pasamos al punto 8º.
8º Comenzaremos de nuevo el proceso según los pasos anteriores partiendo de cero, como si empezaramos el método por primera vez.
Este es el método Syncrovest. Aunque parezca un poco lioso, es relativamente fácil hacer una hoja de Excel con estas reglas y así obtener de manera sencilla y automática el importe a invertir en cada periodo, actualizando en cada momento el valor de “Precio Actual del Fondo”.
Espero que si no lo conocíais os pueda sevir de ayuda, y si lo conocéis, que contéis vuestra experiencia.
Un saludo.