Esta semana seguimos el dinero desde quienes invierten en infraestructura de inteligencia artificial hasta quienes venden la memoria y el cómputo necesarios para construirla. Que unos cobren hoy no resuelve cuánto ganarán sus clientes mañana.
El folleto de Anthropic nos sirve para separar la evolución del negocio de los compromisos futuros y de las pérdidas contables. Después hablamos de SpaceX y su financiación, de Robinhood y los contratos sobre acontecimientos, y de dos recordatorios sobre custodia: Binance y Datavault.
Terminamos con Boeing, las petroleras, Lilly y el consumidor. Sectores distintos, una pregunta parecida: ¿quién captura el beneficio y qué tendrá que gastar para conservarlo?
Escuchar: https://go.ivoox.com/rf/183099011
00:00 Bienvenida
01:17 Alphabet y Reddit: la factura de la IA
03:52 Amazon, memoria y semiconductores
08:29 Anthropic: el folleto y quién manda
13:03 SpaceX, Musk y la financiación ajena
16:04 Robinhood y los mercados de predicción
18:18 Binance y Datavault: el riesgo del custodio
20:22 Boeing y petroleras: cuellos de botella
22:33 Lilly y Merck: beneficios que hay que conservar
24:00 El consumidor y el negocio de escuchar
26:00 La Fed y la factura final
27:40 Despedida
¿Qué os preocupa más de la inversión en inteligencia artificial: que falte demanda final, que sobre capacidad o que el beneficio termine en un eslabón distinto del que esperamos? ¿Qué dato seguiríais para comprobar vuestra hipótesis?
Aclaración del audio (03:54–04:13): los 28.100 millones de beneficio operativo corresponden al conjunto de Amazon; AWS obtuvo 17.800 millones.
Con Arturo Pina. Contenido divulgativo y de entretenimiento, no una recomendación de inversión.