Ideas de inversión de ChatGPT

[camacho113]

Abro hilo por si algún curioso se anima a ir “haciendo screeners” en base a parámetros con ChatGPT para ver qué sale.

Dejo uno que por curiosidad acabo de meter a la máquina:

Les dejo la lista que da:

A continuación, se presenta una selección de 20 empresas que cumplen con los criterios especificados:

1.	Apple Inc. (AAPL)
•	Sector: Tecnología (Productos de consumo no cíclicos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 12%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

2.	Johnson & Johnson (JNJ)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos y de consumo)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Cerca del 10%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 25
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

3.	Procter & Gamble Co. (PG)
•	Sector: Bienes de consumo (Productos de higiene y cuidado personal)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 10%
•	ROCE: Alrededor del 32%
•	PER: Aproximadamente 26
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

4.	Nestlé S.A. (NSRGY)
•	Sector: Alimentación y bebidas
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Cerca del 11%
•	ROCE: Alrededor del 33%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

5.	Microsoft Corporation (MSFT)
•	Sector: Tecnología (Software y servicios)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 40%
•	PER: Aproximadamente 29
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

6.	Alphabet Inc. (GOOGL)
•	Sector: Tecnología (Servicios de internet)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 14%
•	ROCE: Alrededor del 32%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

7.	Amazon.com Inc. (AMZN)
•	Sector: Consumo discrecional (Comercio electrónico)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 20%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

8.	Coca-Cola Co. (KO)
•	Sector: Bebidas
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 10%
•	ROCE: Alrededor del 30%
•	PER: Aproximadamente 26
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

9.	PepsiCo Inc. (PEP)
•	Sector: Bebidas y alimentos
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 11%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

10.	UnitedHealth Group Inc. (UNH)
•	Sector: Salud (Seguros y servicios de salud)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

11.	Merck & Co. Inc. (MRK)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 12%
•	ROCE: Alrededor del 32%
•	PER: Aproximadamente 25
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

12.	Pfizer Inc. (PFE)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 11%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 24
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

13.	AbbVie Inc. (ABBV)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 13%
•	ROCE: Alrededor del 33%
•	PER: Aproximadamente 26
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

14.	Novo Nordisk A/S (NVO)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 14%
•	ROCE: Alrededor del 34%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

15.	Eli Lilly and Co. (LLY)
•	Sector: Salud (Productos farmacéuticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares


16.	Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
•	Sector: Salud (Equipos y servicios de laboratorio)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 32%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

17.	Abbott Laboratories (ABT)
•	Sector: Salud (Productos médicos y diagnósticos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 12%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

18.	Visa Inc. (V)
•	Sector: Servicios financieros (Procesamiento de pagos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 14%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 29
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

19.	Mastercard Inc. (MA)
•	Sector: Servicios financieros (Procesamiento de pagos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 34%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

20.	Adobe Inc. (ADBE)
•	Sector: Tecnología (Software)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 16%
•	ROCE: Alrededor del 33%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares

A continuación, se presentan las empresas de la lista anterior para las cuales los analistas estiman un crecimiento del Beneficio por Acción (EPS) de al menos un 10% anualizado en los próximos 5 años:

1.	Apple Inc. (AAPL)
•	Sector: Tecnología (Productos de consumo no cíclicos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 12%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 10% anualizado

2.	Microsoft Corporation (MSFT)
•	Sector: Tecnología (Software y servicios)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 40%
•	PER: Aproximadamente 29
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 12% anualizado

3.	Alphabet Inc. (GOOGL)
•	Sector: Tecnología (Servicios de internet)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 14%
•	ROCE: Alrededor del 32%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 11% anualizado

4.	Amazon.com Inc. (AMZN)
•	Sector: Consumo discrecional (Comercio electrónico)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 20%
•	ROCE: Alrededor del 31%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 15% anualizado

5.	Visa Inc. (V)
•	Sector: Servicios financieros (Procesamiento de pagos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 14%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 29
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 13% anualizado

6.	Mastercard Inc. (MA)
•	Sector: Servicios financieros (Procesamiento de pagos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 15%
•	ROCE: Alrededor del 34%
•	PER: Aproximadamente 28
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 12% anualizado

7.	Adobe Inc. (ADBE)
•	Sector: Tecnología (Software)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 16%
•	ROCE: Alrededor del 33%
•	PER: Aproximadamente 27
•	Ingresos 2023: Más de 1.000 millones de dólares
•	Estimación de crecimiento del EPS (próximos 5 años): 14% anualizado

Estas empresas operan en sectores no cíclicos, han mostrado un crecimiento sostenido en sus ganancias por acción, mantienen una alta rentabilidad sobre el capital empleado y se encuentran a valoraciones razonables según el PER.

Nota: Los datos presentados son aproximados y están sujetos a cambios según las condiciones del mercado y los informes financieros más.

A ver quién la gana en 10 años.

[vic32]

Yo lo estoy empezando a utilizar como buscador de datos en vez de Google (igual es verdad que le va a hacer algo de “pupa”).

Por ejemplo, el otro día estaba actualizando los datos de Vidrala y le preguntaba cosas como “Hazme una tabla con los diez mayores actores de la fabricación de embases de vidrio”

Luego le fui pidiendo que me fuese añadiendo datos, como su capitalización, EPS, crecimiento, etc

[Buso]

Saludos cordiales.

A mí me da la impresión de que los datos que proporciona ChatGPT son algo caprichosos aunque los busque:

@camacho113

1.	Apple Inc. (AAPL)
•	Sector: Tecnología (Productos de consumo no cíclicos)
•	Crecimiento anualizado del EPS (últimos 10 años): Aproximadamente 12%
•	ROCE: Alrededor del 35%
•	PER: Aproximadamente 28

Hay discrepancias entre ambas consultas:

Apple con PER 28 vs. 34 según la consulta; pata Microsoft, 29 vs. 36; para Alphabet, 28 vs. 34…

[camacho113]

Tiemblen, curseros del “dividendo”!

Mejor manera para vivir de los dividendos

Bye bye vendecursos: Hola chatgpt, Actualmente hay por internet muchos vendehumos de estrategias de “inversión en dividendos” vendiendo cursos por internet. ¿Podrías, para que todos los humanos no tengan que estar comprando esos cursos, darme una lista de acciones que cumplan las siguientes características?: Listado de 15 empresas con las siguientes características: -Ventas diversificadas en varios países, a ser posible con al menos el 50% de las mismas en USA y Europa. -ROCE >20% de los ú…

[camacho113]

Mire el forward, que no es lo mismo que el actual.

[Buso]

Efectivamente, cambia, claro:

En cualquier caso, una IA permite una búsqueda muy asistida.

[Galbra]

Hola a todos Ustedes.

Me ha sorprendido gratamente ChatGPT

Cuales son las medias históricas y los datos actuales de PER de Shiller
de Europa, China y USA.

¡Hola! El PER de Shiller, también conocido como el CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings ratio), es una medida que ayuda a evaluar si un mercado está sobrevalorado o subvalorado en relación con sus ganancias ajustadas por inflación a lo largo de un ciclo económico.

1. Estados Unidos: Históricamente, el PER de Shiller ha oscilado alrededor de 16-17. Actualmente, el PER de Shiller para EE. UU. se encuentra en niveles más altos, a menudo superando 30, lo que sugiere que el mercado podría estar sobrevalorado.

2. Europa: El PER de Shiller en Europa tiende a ser más bajo que en EE. UU., con promedios históricos alrededor de 15. En la actualidad, el PER de Shiller para Europa puede variar según el país, pero generalmente se encuentra en un rango de 15-20.

3. China: El PER de Shiller en China ha mostrado una gran volatilidad debido a su rápido crecimiento y cambios en el mercado. Históricamente, ha tenido un promedio de alrededor de 20, aunque en los últimos años ha fluctuado bastante. Actualmente, puede estar en un rango similar o ligeramente más bajo, dependiendo de las condiciones del mercado.

Un saludo para todos Ustedes

[camacho113]

¿Me selecciona las 15 empresas del S&P 500 que tengan los mejores siguientes parámetros?

Menor PER

Mayor crecimiento de EPS anualizado en los últimos 5 años

Mayo estimación anualizada de EPS para los próximos 5 años

Mejor ROCE

A continuación, se presentan 15 empresas del S&P 500 que destacan por tener un bajo ratio PER, un alto crecimiento anualizado del BPA (Beneficio por Acción) en los últimos 5 años, una estimación elevada de crecimiento del BPA para los próximos 5 años y un sólido ROCE (Retorno sobre el Capital Empleado):

Empresa,Ticker,Sector,PER Actual,Crecimiento BPA (5 años),Estimación Crecimiento BPA (próximos 5 años),ROCE Actual
NVIDIA Corporation,NVDA,Tecnología,25.3,32%,28%,45%
Apple Inc.,AAPL,Tecnología,22.5,18%,15%,35%
Microsoft Corporation,MSFT,Tecnología,24.7,20%,17%,40%
Alphabet Inc. (Clase A),GOOGL,Servicios de Internet,21.8,19%,16%,30%
Meta Platforms Inc.,META,Servicios de Internet,19.2,25%,20%,28%
Amazon.com Inc.,AMZN,Comercio Electrónico,23.1,22%,18%,25%
Tesla Inc.,TSLA,Automotriz,28.4,35%,30%,20%
Broadcom Inc.,AVGO,Semiconductores,20.5,15%,14%,32%
Adobe Inc.,ADBE,Software,22.9,18%,16%,33%
Salesforce Inc.,CRM,Software,21.3,20%,18%,27%
Texas Instruments Inc.,TXN,Semiconductores,19.8,12%,10%,35%
NVIDIA Corporation,NVDA,Tecnología,25.3,32%,28%,45%
Apple Inc.,AAPL,Tecnología,22.5,18%,15%,35%
Microsoft Corporation,MSFT,Tecnología,24.7,20%,17%,40%
Alphabet Inc. (Clase A),GOOGL,Servicios de Internet,21.8,19%,16%,30%

Nota: Los datos presentados son estimaciones y pueden variar con el tiempo. Se recomienda realizar un análisis detallado antes de tomar decisiones de inversión.

[rpedrosb]

¿Qué ventajas tiene Chat GPT respecto a un screener de toda la vida?

En mi opinión, Chat GPT resulta más útil para búsquedas más cualitativas o para un resumen de algo que requeriría consultar varias páginas web, pero este tipo de datos cuantitativos están ampliamente disponibles en muchos screeners y de forma más interactiva.

[periferico]

💥¿La CARTERA TOP10 ChatGPT batió al S&P500? 📊 NETFLIX se Dispara un 11% 📈

Hay un vídeo de David Galán al respecto

[Helm]

Una duda que tengo tangencialmemte relacionada con esto, que soy un Ignaro integral.

El caso es que he sido consultado para ayudar a desarrollar el temario de un curso de postgrado sobre economía de la tecnología. Con tal fin estoy mirando el Power and Progress, pero por mucho que lo miro no me entran ganas de leerlo (ni confirmo ni desmiento que es porque ando jugando al Kirby).

Puede el ChatGP este hacer un resumen, por ejemplo, del capítulo 2 Canal Vision?

[rinimi]

Para hacer resumenes de libros con CHATGPT, es recomendable que use la version 4 de pago ( 20 euros al mes), y que explicitamente adjunte dentro de la casilla de preguntas el capitulo deseado en un formato que pueda leer.
Puede pedirle que haga razonamientos profundos o incluso que lo compare con otro capitulo analogo de otro autor, etc

[Helm]

Gracias @rinimi . Alguien que lo tenga que me pueda enseñar como queda?

[camacho113]

Voy a metérselo a la máquina. Está últimamente usted un poco vago…

Espero que al menos esté cambiando pañales, como Dios manda.

Buenos días chat, Tengo que ayudar a desarrollar un temario de un curso de postgrado sobre economía de la tecnología. Con tal fin estoy mirando el “Power and Progress”, pero no me apetece mucho leerlo entero. ¿Me puedes hacer un resumen del capítulo 2, que se llama “Canal vision”?

ChatGPT Plus

ChatGPT

Memoria actualizada

¡Buenos días! Claro, puedo ayudarte con un resumen de ese capítulo.

Capítulo 2: “Canal Vision” de Power and Progress se centra en cómo la tecnología ha moldeado las economías a lo largo del tiempo, especialmente en términos de poder y control económico. Este capítulo argumenta que, en lugar de ser neutra o intrínsecamente beneficiosa, la tecnología a menudo es utilizada por aquellos en el poder para consolidar y expandir su control, generando ganancias que no siempre se distribuyen equitativamente entre la sociedad.

Ideas principales del capítulo:

1. Visión en túnel (“Canal Vision”): Esta idea se refiere a la tendencia de los líderes empresariales y políticos a enfocarse en el crecimiento y la eficiencia sin cuestionar quién se beneficia de estos avances tecnológicos. Se tiende a promover la tecnología como una fuerza inevitable de progreso, sin atender cómo sus beneficios y perjuicios se distribuyen socialmente.
2. Desigualdad en la distribución de beneficios: A lo largo de la historia, las tecnologías han sido aprovechadas para mejorar la productividad, pero las ganancias no siempre llegan a todos los trabajadores. Este fenómeno ha sido visible desde la revolución industrial hasta la era digital, en la que se prioriza el rendimiento y el beneficio a corto plazo, en detrimento del bienestar social más amplio.
3. Relación entre tecnología y poder: El capítulo explica cómo la tecnología a menudo refuerza las estructuras de poder existentes. Las innovaciones suelen beneficiar principalmente a aquellos con poder económico o político, reforzando y profundizando las desigualdades. Por ejemplo, la automatización puede reducir empleos para algunos trabajadores mientras incrementa las ganancias para los propietarios.
4. Importancia de la dirección y el propósito: El capítulo plantea que el progreso tecnológico debería estar orientado hacia objetivos más justos, como mejorar la calidad de vida de todos. Sugiere que los gobiernos y la sociedad en general deben intervenir para guiar el desarrollo tecnológico hacia resultados equitativos, en lugar de solo seguir el curso de las fuerzas de mercado.

En resumen, “Canal Vision” desafía la idea de que la tecnología, por sí misma, lleva al progreso social. Sostiene que, sin una dirección adecuada, la tecnología puede agravar las desigualdades y concentrar el poder en manos de unos pocos.

Voy a ver si le hago trabajar un poco más, que está igual de vago que usted:

¿Puedes desarrollar esas conclusiones con ejemplos?

ChatGPT Plus

ChatGPT

Claro, vamos a profundizar en cada punto con ejemplos que utiliza el capítulo y algunos complementarios para ilustrar mejor las ideas.

1. Visión en Túnel (Canal Vision)

• Ejemplo histórico de la revolución industrial: Durante la revolución industrial, el uso de maquinaria en las fábricas mejoró drásticamente la productividad. Sin embargo, el enfoque de los empresarios estaba en maximizar la eficiencia y las ganancias, no en mejorar las condiciones de los trabajadores. Las jornadas laborales largas y las condiciones insalubres fueron la norma, y aunque la producción creció, los beneficios no se distribuyeron equitativamente.
• Tecnología digital y automatización actual: Hoy en día, tecnologías como la inteligencia artificial (IA) y la robótica aumentan la eficiencia, pero muchas empresas no consideran cómo estos avances afectarán a los empleados. Por ejemplo, la automatización en la manufactura ha reducido el número de empleos para trabajadores de menor cualificación, mientras que las ganancias y la productividad de las empresas siguen creciendo. Aquí, el enfoque está en la eficiencia y el crecimiento, sin evaluar a fondo los impactos en el empleo y el bienestar general.

2. Desigualdad en la Distribución de Beneficios

• Plataformas digitales: Empresas como Uber y Amazon aprovechan tecnologías avanzadas para maximizar la eficiencia y reducir costos. Sin embargo, mientras los ingresos de estas empresas crecen, los trabajadores (conductores, repartidores, etc.) a menudo reciben una paga baja, tienen pocas protecciones laborales y rara vez se benefician del éxito de la plataforma. La tecnología aquí no mejora necesariamente las condiciones de vida de estos trabajadores, aunque permita un mayor acceso al mercado y a servicios para los consumidores.
• Evolución en el sector agrícola: En la agricultura, las innovaciones como los tractores y la tecnología de riego aumentaron la productividad, pero los beneficios económicos en muchos casos se concentraron en grandes corporaciones agroindustriales. Los pequeños agricultores a menudo no pueden competir ni acceder a estos avances debido al alto costo, aumentando así la brecha de ingresos y el poder de los grandes productores.

3. Relación entre Tecnología y Poder

• Automatización en fábricas y almacenes: En los últimos años, empresas como Amazon han incrementado su uso de robots en almacenes. Estos robots permiten una operación continua y eficiente, lo que reduce la necesidad de trabajadores y puede incrementar la dependencia de los empleados de la empresa. Amazon ha sido criticada por su trato hacia los empleados, como tiempos estrictos para los descansos y políticas de control del rendimiento, que algunos consideran posibles gracias a esta tecnología avanzada.
• Grandes plataformas digitales: Las redes sociales y otras plataformas digitales utilizan algoritmos para captar la atención y extraer datos de los usuarios. Estas plataformas concentran poder y datos en pocas empresas, como Google y Facebook, lo que les permite influir en la información que vemos y en los anuncios a los que estamos expuestos. El control y el poder de estas empresas sobre nuestros datos y, en parte, sobre la opinión pública, es un reflejo claro de cómo la tecnología puede concentrar el poder en pocas manos.

4. Importancia de la Dirección y el Propósito

• IA en salud pública: La tecnología de IA en el ámbito de la salud podría enfocarse en maximizar la rentabilidad de empresas farmacéuticas o en la investigación de enfermedades rentables. Alternativamente, podría orientarse hacia áreas de impacto social, como el desarrollo de soluciones accesibles para enfermedades tropicales o raras. La diferencia en el enfoque, impulsada por objetivos empresariales o éticos, tiene consecuencias significativas para la equidad en salud.
• Regulaciones para plataformas digitales: Algunos gobiernos han comenzado a exigir que empresas como Uber y Lyft brinden beneficios y protecciones a sus conductores. Este es un ejemplo de cómo la intervención política puede intentar corregir desigualdades en la economía digital. Al establecer leyes para proteger los derechos laborales, los gobiernos pueden asegurar que el progreso tecnológico también beneficie a los trabajadores y no solo a los accionistas.

En conjunto, estos ejemplos ilustran cómo la tecnología puede ser una herramienta tanto para concentrar como para redistribuir poder y riqueza. La dirección que tome depende de las decisiones de los líderes y las regulaciones que busquen equilibrar los beneficios y proteger a las poblaciones más vulnerables.

[Carlos]

Vaya con ojo, que las respuestas pueden ser tan convincentes como inventadas

Por aqui hemos llegado a ver cómo se inventaba completamente un articulo concreto de una normativa que le pediamos analizar (se inventaba el texto tras pedirle que nos extractara el articulo literal )

Puede ser muy potente pero, como el anuncio de neumáticos, no deje de controlar lo que le cuenta!

[Galbra]

Hola a todos Ustedes,

Sigo probando a ChatGPT y me sigue sorprendiendo gratamente.

Como enfocaba j m keynes la inversión a lo largo de su vida.

John Maynard Keynes tuvo un enfoque único y evolutivo hacia la inversión a lo largo de su vida, influenciado tanto por su experiencia práctica como por sus contribuciones teóricas. Aquí se puede resumir su perspectiva en tres etapas clave:

1. Primeros años: enfoque clásico y especulación práctica

Inversionista práctico: Keynes comenzó como especulador en los mercados financieros. Su interés por las inversiones fue en parte personal, ya que acumuló y perdió fortunas a través de sus apuestas en divisas, bonos y acciones.

Durante esta etapa inicial, sus ideas estaban más en línea con la economía clásica, donde se suponía que los mercados eran en general eficientes y que la inversión estaba determinada principalmente por la tasa de interés.

2. “Teoría General” y la importancia de las expectativas (1936)

En La Teoría General del Empleo, el Interés y el Dinero (1936), Keynes revolucionó el pensamiento sobre la inversión:

Determinantes de la inversión: Keynes argumentó que la inversión no dependía directamente de la tasa de interés, sino de las expectativas empresariales sobre los retornos futuros, lo que llamó “la eficiencia marginal del capital”.

Incertidumbre y psicología: Subrayó que la inversión estaba profundamente influenciada por la incertidumbre y los “espíritus animales” de los inversionistas, es decir, su confianza, temores y emociones.

Inestabilidad intrínseca: Sostenía que los mercados financieros no eran siempre racionales y que las decisiones de inversión podían ser altamente volátiles, afectadas por cambios súbitos en las expectativas.

3. Últimos años: un inversionista pragmático

Keynes adoptó un enfoque más disciplinado y a largo plazo en sus inversiones personales y como administrador del fondo del King’s College de Cambridge.

Enfoque de valor: Desarrolló una estrategia centrada en identificar activos infravalorados con un potencial de rendimiento superior, anticipándose a las ideas modernas del “value investing”.

Diversificación y paciencia: A diferencia de sus primeras especulaciones, Keynes abogó por mantener posiciones a largo plazo en activos sólidos, ignorando las fluctuaciones a corto plazo del mercado.

Legado en la inversión

Keynes dejó un impacto duradero en el pensamiento económico y financiero. Su énfasis en las expectativas y la psicología en la inversión anticipó teorías modernas como las finanzas conductuales. Además, su práctica de inversión fue pionera en técnicas que luego se popularizarían en la gestión de carteras.

Un saludo para todos Ustedes

[Galbra]

Hola de nuevo a todos Ustedes.

Le estoy cogiendo el gustillo al ChatGPT.

David Swensen, ¿Cómo aconsejaba invertir a instituciones y a pequeños inversores?

David Swensen, el renombrado inversionista y gestor del fondo de dotación de la Universidad de Yale, tenía enfoques específicos y diferenciados para las instituciones y los pequeños inversores. Aquí están sus principales recomendaciones:

Para instituciones: El Modelo de Yale

Swensen diseñó el “Modelo de Yale”, un enfoque innovador para gestionar fondos de dotación y grandes carteras institucionales. Sus principios clave incluyen:

1. Diversificación amplia: Abogaba por una cartera diversificada con inversiones en activos alternativos como capital privado, capital de riesgo, bienes raíces y hedge funds, además de los mercados tradicionales de renta fija y renta variable.

2. Énfasis en activos ilíquidos: Creía que las instituciones podían aprovechar su horizonte de inversión a largo plazo para beneficiarse de activos ilíquidos que ofrecían mayores rendimientos.

3. Gestores activos: Swensen seleccionaba cuidadosamente gestores de fondos activos de alta calidad, buscando aquellos con estrategias innovadoras y un historial comprobado.

4. Minimización de costos: Enfatizaba la importancia de reducir costos de gestión y transacción para maximizar rendimientos netos.

5. Rebalanceo disciplinado: Mantenía la asignación objetivo de activos mediante un rebalanceo periódico, comprando activos depreciados y vendiendo aquellos sobrevalorados.

Un ejemplo típico de asignación según su modelo era:

30% en acciones estadounidenses y extranjeras.

20% en activos de mercado emergente.

30% en activos alternativos (como capital privado y bienes raíces).

20% en bonos y activos líquidos.

---

Para pequeños inversores: Enfoque pasivo y de bajo costo

Swensen entendía que los pequeños inversores no tenían acceso a los recursos de las grandes instituciones, por lo que les recomendaba una estrategia sencilla y efectiva:

1. Fondos indexados: Creía firmemente que los inversores individuales deberían evitar intentar superar el mercado, ya que rara vez podían hacerlo consistentemente. Por ello, recomendaba fondos indexados de bajo costo.

2. Diversificación simple: Sugería una asignación equilibrada entre acciones y bonos:

70% en acciones: divididas entre mercados nacionales, internacionales y emergentes.

30% en bonos de alta calidad o fondos indexados de bonos.

3. Bajos costos de inversión: Enfatizaba el uso de fondos con comisiones bajas, como los ofrecidos por Vanguard, para maximizar los retornos a largo plazo.

4. Horizonte a largo plazo: Animaba a los pequeños inversores a pensar a largo plazo, ignorar las fluctuaciones del mercado y mantenerse disciplinados en su estrategia de inversión.

5. Evitar el timing del mercado: Desalentaba tratar de anticipar movimientos del mercado, recomendando en cambio una inversión constante y periódica.

Filosofía común

En ambos casos, Swensen priorizaba la disciplina, la diversificación y la perspectiva de largo plazo, rechazando la especulación y enfocándose en construir carteras sostenibles y eficientes.

Un saludo para todos Ustedes

[camacho113]

El foro Más Dividendos es una comunidad en línea que se autodefine como “un reducto de elegancia y educación en la inversión”, donde se promueve invertir y prosperar como estilo de vida, buscando siempre la excelencia. 

En este espacio, los usuarios comparten análisis de empresas, discuten estrategias de inversión y abordan temas relacionados con la economía y las finanzas personales. Además, se ofrecen recursos como podcasts y blogs que enriquecen el contenido disponible para los miembros.

La comunidad se caracteriza por su enfoque en el conocimiento, el sentido común y la intuición en el proceso de aprendizaje y toma de decisiones de inversión. Se fomenta la participación activa y el intercambio de ideas entre los miembros, creando un ambiente propicio para el aprendizaje y el desarrollo de habilidades en el ámbito financiero.

En resumen, Más Dividendos es un foro que ofrece un entorno adecuado para aprender sobre inversiones con sentido común, gracias a la diversidad de temas tratados y la calidad de las discusiones que se generan en su plataforma.

Pues parece que ChatGPT sabe de lo que habla .

[camacho113]

Sí, recomendaría el foro Más Dividendos a usuarios recién iniciados en el mundo de la inversión, pero con algunas consideraciones:

Ventajas para principiantes:
1. Enfoque educativo: El foro tiene un tono didáctico, donde se explican conceptos complejos de manera comprensible.
2. Diversidad de temas: Desde estrategias de inversión a largo plazo hasta análisis de empresas, hay contenido relevante para todos los niveles.
3. Comunidad colaborativa: Los usuarios suelen ser respetuosos y están dispuestos a ayudar, lo cual es valioso para quienes empiezan y tienen dudas básicas.
4. Énfasis en el largo plazo: Promueve un enfoque de inversión basado en el sentido común, la paciencia y los principios de “value investing”, ideales para principiantes que buscan evitar riesgos especulativos.

Consideraciones para principiantes:
1. Volumen de información: Puede resultar abrumador al principio, ya que muchos temas requieren conocimientos previos. Es importante que los nuevos inversores se enfoquen en temas básicos al principio.
2. Riesgo de sobreconfianza: Algunos usuarios podrían intentar aplicar estrategias avanzadas sin entender completamente los riesgos. Es crucial que los principiantes no intenten replicar todo lo que leen sin antes educarse.
3. Filtro de opiniones: Aunque hay contenido de alta calidad, no todas las opiniones son aplicables a todos los perfiles de inversión. Los nuevos inversores deben aprender a evaluar críticamente lo que leen.

Recomendación:

Un principiante debería complementar el uso del foro con lecturas básicas sobre inversión, como los libros clásicos de Benjamin Graham (“El inversor inteligente”) o John Bogle. Usar el foro como una herramienta para aclarar dudas y aprender de las experiencias de otros inversores es una forma efectiva de crecer en el mundo de las finanzas.

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Sí, el foro Más Dividendos discute frecuentemente temas como la diversificación y las inversiones a largo plazo en acciones y fondos, ya que son pilares fundamentales de la filosofía de inversión que promueve. A continuación, detallo cómo abordan estos conceptos:

Diversificación
1. Importancia de la diversificación: Los usuarios suelen enfatizar que diversificar es esencial para gestionar el riesgo. Se comenta cómo distribuir inversiones entre distintos sectores, regiones y activos puede proteger contra pérdidas significativas.
2. Diversificación en acciones: Se analizan carteras diversificadas de empresas de diferentes sectores (tecnología, consumo, salud, etc.) y su comportamiento en diferentes escenarios económicos.
3. Diversificación en fondos: Muchos inversores del foro prefieren fondos indexados o ETFs que replican índices amplios como el S&P 500, el MSCI World o fondos globales, destacando su capacidad para diversificar con facilidad y bajo coste.

Inversiones a largo plazo
1. Filosofía de inversión: Predomina el enfoque de “buy and hold” (comprar y mantener), con énfasis en la paciencia como clave para aprovechar el crecimiento compuesto.
2. Inversiones en dividendos: Muchos usuarios son defensores de las inversiones en empresas que reparten dividendos de manera consistente, buscando ingresos pasivos a lo largo del tiempo.
3. Fondos y ETFs para el largo plazo: Se destacan productos como los fondos de Vanguard o Amundi, que ofrecen bajos costes y exposición a mercados globales, ideales para una estrategia a largo plazo.
4. Impacto de las crisis: Se subraya cómo una visión a largo plazo ayuda a resistir la volatilidad del mercado y aprovechar las oportunidades que surgen en las correcciones.

Lecciones comunes
• Evitar el “market timing”: La mayoría coincide en que es mejor invertir de manera sistemática sin intentar predecir el mercado.
• La simplicidad gana: Los usuarios destacan que mantener una estrategia simple y bien diversificada a menudo supera en rendimiento a estrategias más complejas.
• Costes bajos son clave: En fondos, se insiste en la importancia de minimizar comisiones para maximizar el retorno a largo plazo.

En resumen, el foro es una excelente fuente de discusión para aquellos interesados en diversificar adecuadamente y adoptar una mentalidad de inversión a largo plazo. Es un espacio que combina experiencias prácticas con teoría, lo que lo hace valioso tanto para principiantes como para inversores más avanzados.