Diferencias fondo y sicav

¿Existe alguna diferencia clara entre ambas a efectos practicos para el inversor?

a grosso modo,he visto que hay diferencias en:

–requisitos legales y económicos para constituirse

–personalidad juridica de la sicav.

–flexibilidad de la politica de inversion

¿Hay alguna diferencia sustancial entre ambos que debamos valorar al decidir entre dos productos?

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Aparte de las que usted ha apuntado, desde el punto de vista del inversor, las acciones de una Sicav se compran igual que las acciones de una empresa de bolsa, es decir, que cada vez que decida aportar, deberá pagar las comisiones que pagaría por comprar, por ejemplo, Telefónica o Inditex; depende de su broker, puede ser bastante. En este sentido, no son ideales para inversores que acostumbran a aportar de forma recurrente, por ejemplo, todos los meses, cantidades modestas.

No obstante, no se compran a la cotización del momento en que introduce usted la orden, sino que para que la orden tenga opciones de entrar se tiene que poner “a valor liquidativo”, para que se las adjudiquen al VL en que cierre ese día.

Igual que con las acciones, su broker puede cobrarle custodia por tenerlas en su cuenta de valores.

Estos dos tipos de comisiones, compra/venta y custodia, no suelen pagarse en los fondos (digo “suelen” porque últimamente algunos brokers sí cobran custodia por determinados fondos).

Si la Sicav tiene más de 500 partícipes, puede traspasarse igual que los fondos sin tener que pasar por Hacienda por las plusvalías (mientras los rumores sobre la eliminación de esta ventaja fiscal no se confirmen), pero su broker le cobrará igual comisión al vender sus posiciones y enviará al fondo destino el resultado neto de la operación (nº accs*VL - comisión de venta).

Si en lugar de traspasarla decide usted venderla y tiene plusvalías, no basta con declararlas en el momento de hacer la declaración, tendrá usted que hacer una autoliquidación fiscal (modelo 117) dentro de los 20 primeros días después del trimestre en que ha realizado la operación.

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Que perdido estaba! Muchas gracias.