Hola Juanma!
No me parece una comparación muy “justa” en cuanto a que estás batiendo una estrategia que solo va a largo con otra que tiene implícito un criterio de gestión de riesgos (la parte de momentum absoluto (trend) del dual momentum).
En teoría creo que deberías de comparar 50/50 de los dos tipos de RV con con momentum relativo entre los dos tipos de RV (para ver si el primer paso ha aportado valor en ese escenario) o, por otro lado, comparar al dual momentum con otra estrategia de gestión de riesgos, como combinar un 50% de renta fija, que es lo que se suele sugerir como benchmark de una estrategia trend:
Y ya como guinda compararlo con 50/50 en cada estrategia, al estilo de un fondo de inversión que conozco 
A ver si luego saco un rato y hago los números, a ver que sale.