# Ruinas y Stop-Losses made in Suiza **URL:** \ **Category:** General\ **Created:** [26 Enero, 2021 17:04 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/ruinas-y-stop-losses-made-in-suiza/14552 "2021-01-26T17:04:46Z")\ **Posts on this page:** 1\ **Showing post:** 21
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Saludos cordiales. He recordado esta entrada que escribí en Rankia en 2015: [**[17] ¿Cómo se ejecuta un _stop loss_?**](https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2965370-como-ejecuta-stoploss?open_dialog=voto_2968346&page=2#respuesta_2968346). > En valores líquidos (con mucha contratación diaria) no suelen dar problemas. Otra cosa es en valores estrechos (con poca contratación diaria) o cuando la caída de un valor es muy grande, hay mucha volatilidad o vto. de futuros. > > En [**[409] El carrito de la compra**](https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2055936-carrito-compra?page=52#respuesta_2252042) explico cómo funcionan y cuáles son sus peligros: que unos _stop loss_ barran otros con precio más bajo o que nuestra acción se venda en una sesión con mucha volatilidad a cierto precio aunque termine la sesión por encima. > > Si alguien pone un _stop loss_ a un cierto precio, llamado _strike_ y determinado explícitamente o como consecuencia de las condiciones que haya introducido como un porcentaje de pérdidas o un _stop loss_ dinámico, cuando el precio de la acción cae hasta ese _strike_ se lanza una orden a mercado que no tiene por que tener contrapartida a ese precio (usualmente no la tendrá en valores estrechos) y, por lo tanto, se ejecutará, al menos parcialmente, a un precio menor (que también puede limitarse según las opciones que ofrezca el bróker con el que se trabaja). Entre el _strike_ y el precio más bajo de ejecución puede haber otros _stop loss_ que lancen nuevas órdenes a mercado y así sucesivamente… > > Entonces, una acción estrecha que hoy cierra a 10 y en la que hayamos puesto un _stop loss_ aparentemente razonable que limite las pérdidas a un –10%, es decir, que se active a 9, podría saltar en esta situación: > > Vol. - _Strike stop loss_ > > 250 - 9,75 > > 500 - 9,50 > > 500 - 9,05 > > 500 - 8,75 > > Vol. - Prec. compra > > 100 - 9,95 > > 200 - 9,90 > > 300 - 9,75 > > 200 - 9,50 > > 100 - 9,00 > > 100 - 8,75 > > Si alguien pusiera una orden de vta. de 500 acc. ‘a mercado’ colocaría 100 accs. a 9,95; 200 accs. a 9,90 y 200 a 9,75. Entonces el primer _stop loss_ lanzaría una ordena de vta. ‘a mercado’ de 250 accs. de las cuales 100 accs. se venderían a 9,75 y 150 accs. a 9,50 y entonces el segundo _stop loss_ lanzaría otra orden de vta. de 500 accs. ‘a mercado’ que se ejecutaría parcialmente 50 accs. a 9,50; 100 accs. a 9,00 y 100 accs. a 8,75. Entonces habría pendientes de ejecutar una orden de vta. ‘a mercado’ de 250 accs. y el tercer y el cuarto stop-loss habrían lanzado dos órdenes a mercado de 500 accs. cada uno. En ese momento habría 1.250 accs. a la vta. ‘a mercado’ y el último precio ha sido de 8,75. Una orden de compra de 1.250 accs. a 8,75 se las llevaría todas. > > Este ejemplo es muy exagerado porque usualmente los _strikes_ de diferentes _stop loss_ se diferenciarán tal vez en un solo céntimo pero puede haber decenas o centenares de _stop loss_ que vayan vendiendo cada vez más barato, bajando el precio de la cotización y activando nuevas ventas ‘a mercado’ de otros _stop loss_ cada vez a un precio menor que además, no tienen porque ejecutarse solo a un precio, es decir, pueden bajar la cotización varios céntimos activando los _stop loss_ con _strikes_ intermedios. --- _[View the full topic](https://foro.masdividendos.com/t/ruinas-y-stop-losses-made-in-suiza/14552)._