Tendré que añadir un par de indexados por comparar
Por cierto: en todos los casos he puesto FI, salvo en Lierde, que he puesto el PP, ya que la SICAV no viene en Morningstar (creo en la versión de pago Morningstar sí salen las SICAV nacionales).
Salvo Emergentes y en menor medida el indexado Europa, el resto han ido bastante bien. Se nota la diferencia Europa vs EEUU (12 puntos entre ambos indexados).
Por cierto, se nota que las smallcaps han ido peor comparando ambos Comgest
Nota:
pongo el indexado EEUU de Pictet por ser su historial mucho más largo que el de Amundi, inicialmente Amundi solo lo tenía al MSCI Northamerica (incluyendo Canadá) y el del S&P 500 es más reciente
Pongo Index y Growth en una sola tabla, deberían ser tablas separadas pero es que ya no me deja meter más carteras Morningstar
Actualizada tabla Values (haced click para verla en grande que si no apenas se ve)
He añadido Andrómeda, Avantage, SIA, Global Value.
La bajada de Cobas y Ábaco ha sido maja.
Seguida de ValueTree, Synergy y Magallanes Micro.
OK que en Synergy y Magallanes Micro se justifica parte por lo de Europa+ small (más pequeñas todavía en Magallanes).
En LTIF se les nota tienen menos small cpas y menos emergentes que antes. Viendo resultados a 10 años no parecen malos … PERO OJO, es que como está ya acabando 2018 si coges a 10 años te pierdes casi toda la chufa de 2008 (-67). AVISO A NAVEGANTES:a partir de ahora el efecto 2008 no se va a notar en las tablas de rentabilidad a 10 años!!! Se es una obviedad.
Andrómeda y Avantage bastante bien.
NO obstante insisto en que 10 meses y pico es muy poco tiempo.
Ya sabemos la nula consistencia que tienen las rentabilidades a 3 y 5 años. Luego está el tema ampliamente repetido de si el índice con que se comparan es el adecuado.
Finalmente no mirar la filosofía y la estrategia de inversión suele comportar llevarse sorpresas.
Es que llamarse Okavango Delta Kalahari es para ponerlos de muy muy punta, me viene a la cabeza poner a una marca de preservativos “los 100.000 hijos de San Luis”. Prefiero un “te forras cuando casi todos pierden”.
En rentabilidades YTD (ya se no es mucho tiempo) muy buen resultado de Andrómeda pero ojo que es prácticamente un sectorial tecnológico y se salva Avantage (no tener 100% exposición neta RV) y en menor medida Valentum y SIA LTIF (¿lo mismo a puro de desplomes ha aprendido Jarillo o es casualidad?)
De entre los no muchos (más o menos la mitad) que tienen 3 años(sigue sin ser mucho tiempo para RV) destacan positivamente Valentum, Andrómeda, Algar y Avantage
Y solo palman a 3 los dos Ábaco (como les pesa la leche que se han metido este año), aunque ni B&H ni Lierde han ganado mucho (1.5%)
Ah es que las SICAV españolas no salen en Morningstar, al menos no en la versión gratuita.
Por eso el único PP que he puesto en la tabla es el de Lierde, porque su SICAV no sale en MS (él resto son FI).
También si salieran SICAV podríamos tener un historial más largo de Solventis EOS.
Tendria que ponerme a mirar en BME, y/o FT y/o Finect pero es mucho trabajo.
Ya lo siento.
Comparación con fondos “growth”
Globales: +5 a +13
(Seilern Stryx World, Fundsmith, Capital New Perspective)
Europeos +1 a +2
(Seilern Stryx Europe, Jupiter, Comgest)