Antes de opinar deberías hacerte estas preguntas:
¿A qué categoría pertenece Ítaca Global Macro?
¿Es correcta la categorización de Morningstar?
¿Se le puede comparar con esos indices y fondos que has puesto?
Pero no te has hecho esas preguntas, que se debe hacer no con mi fondo sino con todos porque hay muchos errores. Es más, Morningstar cambió este mes la categorización de Mixto-Flexible a Alt-Global Macro.
Ítaca es un fondo que invierte en índices y sectores de larga capitalización. Como hacen los americanos, que se comparan con el S&P 500, yo lo hago con el Euro Stoxx 50, porque todo el mundo conoce ese índice y la comparación es rápida y además es la comparació más exigente a largo plazo. En cualquier caso, cualquier puede elegir cualquier índice, pero debería saber por qué se hace una comparación.
Esta es la comparativa entre Ítaca y el Euro Stoxx Net Return (con reinversión de dividendos), desde la fecha de inicio el 10 de abril de 2015.
El resultado es malo y más pobre que el índice, pero buena parte de la pérdida se debe por empezar en el peor momento y mi estrategia es la peor cuando se produce un mercado bajista no provocado por una recesión.
Dicho esto, cuando el tipo de mercado en el que estamos ha cambiado, Ítaca es de los fondos más rentables batiendo al 95% de los fondos mixtos flexibles en euros de un total de 2000 en los ultimos 12 meses.
Aqui lo puedes ver en Citywire, que categoriza mejor que Morgninstar, en mi opinión.
http://citywireselector.com/fund/r4-multigestion-or-itaca-global-macro/c527100
Este año, bate claramente al índice:
¿bueno? ¿malo? lo que es seguro es que tengo que demostrarlo todo, pero si crees que puedes juzgar un fondo por dos años, sin valorar en profundidad y saber cuál es la estrategia, entonces lo malo es que esa no es la mejor forma.
Saludos
P.D. No compares nunca un fondo con otro en fechas de inicio diferente.
(Esto debería leerse con la voz de Gila)
