# ETF del Mundo en EUROS (5º) filtro Cartera ETF ASIA Desarrollada **URL:** \ **Category:** +D Arena\ **Created:** [16 Agosto, 2017 18:15 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853 "2017-08-16T18:15:14Z")\ **Posts on this page:** 8\ **Page:** 1
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [16 Agosto, 2017 18:15 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/1 "2017-08-16T18:15:14Z")
Como continuación del primer artículo de esta serie [ETF del Mundo en EUROS (1º) Selección y filtrado iniciales](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-1-seleccion-y-filtrado-iniciales/842) y del segundo: [ETF del Mundo en EUROS (2º) filtrado Cartera DIVIDENDOS](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-2-filtrado-cartera-dividendos/846/2) y del tercero: [ETF del Mundo en EUROS (3º) filtro Cartera ETF WORLD](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-3-filtro-cartera-etf-world/849) y del cuarto: [ETF del Mundo en EUROS (4º) filtro Cartera ETF USA](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-4-filtro-cartera-etf-usa/852) … El objetivo de esta 5ª entrega es crear una cartera simple para aquellos posibles inversores a los que pueda interesar desde ETFs en Euros invertir en activos de ASIA Desarrollada (Japón+Pacific no emergente). De los 98 ETF en reserva pendientes de analizar, nos centramos ahora en 7 a los que en Tipo hemos identificado con A de Asia, que son los siguientes: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/23ad6a7efade39ed17187b59d3c02dc6dc2dc946.JPG) Veamos rentabilidades históricas y volatilidad de una teórica cartera en Morningstar con estos 7 activos: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/60cb62b882d30d00d4ec2093e91d9b30cd83dca3.JPG) El ETF sobre Australia por su mayor volatilidad lo descartamos de esta cartera, pero no definitivamente y lo reintegramos con el resto pendiente de analizar, cambiando su tipología a S (sectorial o país) y M (momentum). Comparemos los dos globales de Asia Pacific-exJapan: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/da37cb67119f1c3fa53187efbe14eaedbd0e20f6.JPG) Como norma genérica prefiero activos que no repartan dividendo, pero en este caso si le sumo los dividendos el VAPX es claramente mejor que el CPXJ cuyo PER y PB son además superiores, siendo el TER muy parecido. Nos quedamos con VAPX y descartamos definitivamente CPXJ. Comparemos a continuación los 3 ETF sobre Japón: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/7ab06ee0a717b216624a640826911a7e488d9514.JPG) En el histórico compartido la rentabilidad del IJPA sobresale, pero si añadimos la rentabilidad por dividendo a los otros dos, quedan las 3 muy parejas. PER y PB son también muy parecidos entre los 3, y además son todos de réplica física. Elección comprometida, cualquiera de los 3 podría valer. Pero decido descartar VJPN y JPN porque tienen mayor volatilidad y pagan dividendo. El IJPA con el que nos quedamos tiene además de los TER más bajos, similar al VJPN. Veamos comportamiento JPXH (divisa cubierta) en relación a los 3 anteriores. Historia común: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/93278c3ab46eff6d335e78c6a8e9424c811fc80d.JPG) La fluctuación de la divisa le ha perjudicado durante 2016. Veamos el mismo gráfico acotado desde inicios de 2016 en el pico más bajo del JPXH: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/db2d74c618d2937b635bbe948ddf3111369802fe.JPG) Ya quedan más igualados entre sí, pero veámoslo desde mitad de 2016: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/35603348263410fbe35df0175fc6c9981257a419.JPG) Aquí queda claramente por delante con mucha diferencia, lo cual no significa nada relevante a largo plazo, sino sólo que la cobertura de divisa puede en épocas bajar la rentabilidad y en otras mejorarla sustancialmente. Decidimos mantener en la cartera este JPXH Hedged sobre Japón, junto el IJPA no cubierto también sobre Japón y el VAPX de Asia exJapan. Veamos a continuación los componentes de los 3 ETF. Éstas son las primeras 93 empresas que los componen ordenadas por su porcentaje combinado: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/7af39ab912a8613e9afe3c4ce9b1ec28af818f80.JPG) ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/f5e8056c167a2cc95651fc6ffb901ee0c47af26b.JPG) Y así sucesivamente en pequeños porcentajes hasta el total de 216 que he compilado: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/4506f41758c610426840e0467f710b0db8cc9722.JPG) **La Cartera ETF ASIA desarrollada** queda como muestra el siguiente recapitulativo con Símbolo, Descripción, Réplica (física), Bolsa (2 Amsterdam, 1 París), Capitalización, TER (bajo 0,225%), PER y P/B (que a día de hoy podríamos considerar más bien bajos o moderados): ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/04fcd5fdf2388362a1f4720c350457b628d17c28.JPG) Como vemos en la siguiente comparación la cartera se está comportando ligeramente mejor que el Benchmark, a pesar que a día de hoy y desde su inicio el 3-Abril estaríamos ligeramente en negativo -0,38%. Obsérvese que el Benchmark a 3 y 6 meses está en negativo, pero YTD y resto de plazos en positivo, por tanto confiamos que más pronto que tarde la cartera se ponga también en positivo, pues los fundamentales parecen muy correctos. ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/1X/5f4e27af7a4adb8ae033fc5455f7f7798dd1fc37.JPG) Iremos controlando periódicamente su evolución. En próximas entregas seguiremos investigando otras posibles carteras con los 92 ETF que nos quedan pendientes para analizar. Gracias por leerme. ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [20 Agosto, 2017 17:46 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/2 "2017-08-20T17:46:49Z")
Actualización semanal 2017-08-20. Ahora ya controlamos, por el momento, 9 distintas carteras. Recordamos que todas las rentabilidades son en EUROS. Asimismo todas ellas tienen fecha de inicio 3-4-2017 para que su comparación sea homogénea. Esta cartera en 3ª posición de las 9 controladas: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/c/c9cf00dbb547524fb813d808159f4389065e384a.JPG) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [27 Agosto, 2017 16:05 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/3 "2017-08-27T16:05:53Z")
Actualización semanal 2017-08-27 Ahora ya controlamos, por el momento, 10 distintas carteras. Recordamos que todas las rentabilidades son en EUROS. _Por lo que los activos en divisa USD se ven penalizados._ Asimismo todas las carteras tienen fecha de inicio 3-4-2017 para que su comparación sea homogénea. Esta cartera en 5ª posición de las 10 controladas: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/a/a8b0567d1adb83af18292de5e2f096415c6cbde5.JPG) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [3 Septiembre, 2017 17:50 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/4 "2017-09-03T17:50:46Z")
Actualización semanal 2017-09-03: ![](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/6/6163f48ca61702bf4db08714cfd160c313c78847.JPG) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [2 Abril, 2018 22:56 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/5 "2018-04-02T22:56:05Z")
Rentabilidad actualizada en Euros a 1 año aprox (desde 3-4-17 que es la fecha de inicio para todas las carteras) Caso de haberlos en esta cartera, los activos USA contemplan -hasta la hora de imprimir el pantallazo, casi al cierre- los movimientos de hoy lunes 2-abril, mayoritariamente a la baja. Esta cartera ocupa la 4ª posición en el ranking de rentabilidad entre las 13 que he podido recuperar. Con +4,43% ![ETFMUND_Asia_20180402](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/0/0763a0fe8ed098709207bf96f9464dd0e1ab3d3d.JPG) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [2 Noviembre, 2018 15:50 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/6 "2018-11-02T15:50:01Z")
Debería haber actualizado esta información a principio de Octubre para que se cumpliera justo el año y medio, pero me despisté. Sorry! Rentabilidad actualizada en Euros a 1 año y 7 meses aprox (desde 3-4-17 que es la fecha de inicio para todas las carteras) hasta ayer jueves por la noche 1-11-18. _Ver nota debajo\*_ _ **Nota** \*: Caso de haberlos en esta cartera, los activos USA contemplan -hasta la hora de imprimir el pantallazo- los movimientos de ayer jueves 1-noviembre, mayoritariamente al alza. Ídem los ETF europeos, según el momento en que hayan actualizado en Morningstar. En el caso de Fondos ya depende más si son D+1, D+2, etc… En el caso de ser D+1 corresponderían al cierre a 31 de Octubre._ Esta cartera ocupa la **9ª** posición en el ranking de rentabilidad entre las 13 que he podido recuperar. Disclaimer: El primero y tercero forman parte de mi cartera actual, ambos en pérdidas, pues entré en Noviembre-2017 ![ETFMUND_Asia_20181031](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/3/3b804d9bb549306bbf9bc6f4ed15841359b662fd.jpeg) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [15 Abril, 2019 13:05 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/7 "2019-04-15T13:05:42Z")
Rentabilidad actualizada en Euros a 2 años y 9 días (desde 3-4-17 que es la fecha de inicio para todas las carteras) hasta cierre viernes por la noche 12-04-19 (con la información de ayer domingo por la noche con los mercados cerrados). Esta cartera ocupa la **11ª** posición en el ranking de rentabilidad entre las 13 que sigo. En realidad estaría algo más en positivo por los dividendos repartidos (que no he actualizado). _Disclaimer: De los 3 ETF que se indican sólo tengo en cartera el 3º, el VAPX, algo más en positivo pues lo compré en noviembre 2017 y además ha repartido dividendo, 4,8% indica Bloomberg, en conjunto estaré aprox +12,5% bruto_ ![ETFMUND_Asia_20190414](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/c/c0281dbe0f534735f2a3f0d9c0f3690937172d45.jpeg) ---
**Author:** ![aeneas](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/aeneas/32/553_2.png) [@aeneas](https://foro.masdividendos.com/u/aeneas)\ **Post date:** [7 Octubre, 2020 20:46 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/etf-del-mundo-en-euros-5-filtro-cartera-etf-asia-desarrollada/853/8 "2020-10-07T20:46:52Z")
Una vez recorrido algo más de un tercio (3,5 años sobre 10) del camino que se comentaba entre @Fernando y @Cygnus, publico las rentabilidades acumuladas para cada una de las 13 carteras en seguimiento, **presentadas de menor a mayor rentabilidad**. También creo que es oportuno al cumplirse prácticamente un año y medio que no actualizaba esta información para todas las carteras. En el artículo inicial y posteriores comentarios de este mismo hilo dispone el lector de la génesis de cada cartera Recordamos que todas las rentabilidades son en EUROS, pues es así como las controla Morningstar.es y además va bien para darle homogeneidad global a las cifras para los inversores de nuestras latitudes. Rentabilidad actualizada en Euros a aproximadamente 3 años y medio ( **desde 3-4-2017** que es la fecha de inicio para todas las carteras, pues fue cuando comenzó a cotizar el Cobas Internacional y así todas las carteras son comparables con el referente del value patrio) **hasta el lunes 5-10-2020 por la noche** (lo que implica que las carteras con fondos sea probablemente a cierre de jueves o viernes de la semana pasada, mientras que los ETF o Acciones estarán con el cierre del lunes a mercado cerrado). Aproximadamente 2,94% a añadir en 3,5 años por los dividendos cobrados de VAPX, por lo que el 4,71% que aparece en el listado pasa a un 7,65% corregido manualmente. En consecuencia, a 3,5 años esta cartera ocupa la **10ª** posición en el ranking de rentabilidad acumulada entre las 13 carteras que sigo y estoy publicando. ![ETFMUND_Asia_20201005](https://foro.masdividendos.com/uploads/default/original/2X/f/fde22edcfdc0e4e1a5146ff293387478c10ca50c.jpeg) Obsérvese la diferencia de rentabilidad acumulada a 3,5 años entre el 1º y el último, Lyxor Japan Nikkei-400 y Vanguard Asia Developed exJapan, del 20,19%. Pero es sólo aparente, pues el VAPX ha repartido anualmente un dividendo del 2 y medio %, por tanto a 3,5 años en realidad estaría en aproximadamente un 0,35% positivo y la diferencia real sería sólo del 11,41% entre el primero y último.