# ARYZTA: MI VERDAD (por Charles Logan) **URL:** \ **Category:** Análisis de empresas\ **Created:** [20 Noviembre, 2018 17:24 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/aryzta-mi-verdad-por-charles-logan/3578 "2018-11-20T17:24:03Z")\ **Posts on this page:** 1\ **Showing post:** 813
**Author:** ![camacho113](https://foro.masdividendos.com/user_avatar/foro.masdividendos.com/camacho113/32/35204_2.png) [@camacho113](https://foro.masdividendos.com/u/camacho113)\ **Post date:** [12 Abril, 2023 09:14 UTC](https://foro.masdividendos.com/t/aryzta-mi-verdad-por-charles-logan/3578/813 "2023-04-12T09:14:31Z")
> [@Amat](#): > > Cuando digo que es una inversión de “alto riesgo” me baso en lo que @estructurero dice que es/era. Y critico que, **si tal es el caso** , Cobas decidiera asignarle tanto peso. El problema fue que Cobas no imaginaba que iban a proponer esa ampliación de capital tan dilutiva, puesto que la sociedad tenía activos buenos para vender (se vio luego con la venta de USA) en caso de que los bancos exigieran bajar la deuda neta. Dieron demasiado peso a una empresa con deuda que, de manera temporal, tiene un deterioro en sus resultados, sí. Ahí en cuanto el covenant salta estás vendido, salvo que haya como en [Análisis de AmRest Holdings: una empresa española desconocida por el mercado](https://foro.masdividendos.com/t/analisis-de-amrest-holdings-una-empresa-espanola-desconocida-por-el-mercado/18099) dueños con mucho % que se nieguen a diluirse. --- _[View the full topic](https://foro.masdividendos.com/t/aryzta-mi-verdad-por-charles-logan/3578)._