J Mauldin pronostica una CRISIS SIGNIFICATIVA en los proximos 4-6 años y propone desde hoy como defensa, fondos de DIVIDENDOS.
Aporta esta grafica:
¿ Conocen algun fondo de Inversion comprable en España de "Dividend Growers and Initiators " ?
3 Me gusta
A mi de dividendos este no me parece mala opción
8 Me gusta
Yo preferiria “fondos de compañias que hayan aumentado de manera sostenida su BPA durante los ultimos 50 años”.
También ando interesado en un fondo con ese tipo de empresas para los próximos 50 años.
9 Me gusta
Algo tan bueno será dificil de encontrar. ¿Qué le parece esta lista?
- 3M
- Apple
- Berkshire Hathaway
- Coca-Cola
- Johnson & Johnson
- Microsoft
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- The Travelers Companies
- Yum! Brands
3 Me gusta
Que llevo 6 de 10 en mi cartera🤭
2 Me gusta
En vez de empresas individuales, ¿ algun fondo de inversion que invierta en empresas con BPA creciente ?.
Es para comparar su resistencia ante la adversidad, con la rentabilidad de otro fondo de Dividendos .
1 me gusta
Esto dice ChatGPT:
Si ampliamos la búsqueda a fondos de inversión no comercializados en España, es más probable encontrar fondos internacionales con estrategias altamente específicas, como invertir en empresas con BPA creciente durante décadas. En los mercados internacionales, especialmente en Estados Unidos, existen fondos con un enfoque más detallado y nicho. A continuación, te detallo algunos ejemplos y gestoras que podrían ser relevantes:
1. Fondos con Estrategias de Calidad y Consistencia
Estos fondos, aunque no se distribuyen directamente en España, pueden ser accesibles a través de plataformas internacionales como Interactive Brokers:
Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
- Gestora: Vanguard
- Estrategia: Invierte en empresas con un historial probado de crecimiento de beneficios y dividendos.
- Particularidad: Se centra en empresas con sólidos fundamentales y crecimiento sostenido.
T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX)
- Gestora: T. Rowe Price
- Estrategia: Empresas de gran capitalización con un historial de BPA creciente.
- Disponibilidad: Popular en EE. UU., accesible desde plataformas globales.
Sequoia Fund (SEQUX)
- Gestora: Ruane, Cunniff & Goldfarb
- Estrategia: Invierte en empresas con beneficios consistentes a largo plazo, evitando sectores volátiles.
2. ETFs Temáticos en BPA Creciente
Si buscas exposición pasiva a este tipo de estrategia, hay ETFs internacionales muy específicos:
SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF (SDY)
- Enfoque: Empresas del índice S&P 500 con al menos 25 años consecutivos de crecimiento en dividendos, lo que usualmente implica BPA creciente.
iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)
- Enfoque: Empresas con alto retorno sobre capital, bajo apalancamiento y crecimiento constante de beneficios.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
- Similar a SDY pero más enfocado en la calidad del BPA subyacente.
3. Fondos Boutique y de Autor
En mercados internacionales, gestoras boutique suelen ofrecer fondos especializados:
AKO Global Fund
- Gestora: AKO Capital (Reino Unido)
- Estrategia: Empresas con crecimiento sostenible de beneficios, alto retorno sobre capital y ventajas competitivas claras.
GQG Partners Global Quality Equity Fund
- Gestora: GQG Partners
- Estrategia: Empresas de calidad con BPA consistente y perspectivas de crecimiento.
Lindsell Train Global Equity Fund
- Gestora: Lindsell Train
- Estrategia: Empresas con beneficios sólidos, marcas fuertes y crecimiento a largo plazo.
4. Índices y Modelos de Referencia
Algunos índices globales se centran en empresas con BPA creciente que podrías replicar con fondos indexados o ETFs:
- S&P 500 Dividend Growth Index
- MSCI World Quality Index
- Russell 1000 Quality Factor Index
Acceso a Fondos No Comercializados en España
Para invertir en fondos internacionales, puedes utilizar plataformas como:
- Interactive Brokers
- Degiro
- Swissquote
Estas plataformas permiten comprar fondos y ETFs domiciliados en otros países. Si necesitas más detalles sobre cómo acceder a ellos o algún fondo específico, avísame y te puedo orientar en el proceso.
11 Me gusta
¿Creciente en el pasado o en el futuro?
7 Me gusta
Buena pregunta. Tal vez hasta hace una decada y desde luego hasta hace dos, el ejemplo de empresa sólida bien gestionada en España era el Bco. Popular.
5 Me gusta
Es curioso, cuando a CHATGPT se le pregunta en ingles por fondos de Inversion con alto EPS ( BPA) durante decadas responde de manera completamente distinta.
Mutual funds focusing on companies with high earnings-per-share (EPS) growth over decades emphasize stable, profitable businesses and often hold a mix of large-cap and growth-focused stocks. Here are some options to consider:
1. Fundsmith Equity Fund
- Focus: Quality, large-cap companies with sustainable earnings growth.
- Top Holdings: Microsoft, Unilever, and similar businesses.
- Performance: 483.8% total return over the past decade with a strong focus on long-term growth
.
2. Wellington Global Quality Growth Fund
- Focus: Global equities with a history of profitability and discounted valuations.
- Top Holdings: Alphabet, TSMC, and other high-EPS companies.
- Performance: 418.1% return over 10 years, ranking among the best global growth funds
.
3. T. Rowe Price Global Stock Fund
- Focus: Diversified global stock exposure with an emphasis on growth stocks.
- Top Holdings: Amazon, Apple, Nvidia.
- Key Feature: Focuses on large-cap companies with consistent profitability
.
4. Fidelity Growth Company Fund (FDGRX)
- Focus: High-growth U.S. companies with rising EPS.
- Top Holdings: Google, Tesla, and Amazon.
- Track Record: Consistent top performance over decades, leveraging technology and healthcare sectors
.
5. Vanguard Growth Index Fund (VIGAX)
- Focus: Tracks the CRSP US Large Cap Growth Index, which emphasizes high EPS growth companies.
- Top Holdings: Includes companies like Apple, Microsoft, and Nvidia.
- Cost: Known for low expense ratios compared to actively managed funds.
6. BlackRock Global Allocation Fund
- Focus: Diversified portfolio with a strong emphasis on large-cap companies with growing earnings.
- Performance: High consistency over decades with a mix of global growth and value stocks
.
7. Dodge & Cox Stock Fund (DODGX)
- Focus: Value-oriented but emphasizes companies with sustainable earnings and growth.
- Top Holdings: Healthcare and technology sectors prominently featured.
3 Me gusta
Por curiosidad, vuelva a preguntarle…
Mire en mi caso su nueva respuesta en un nuevo chat:
Si estás interesado en fondos de inversión no comercializados en España, puedes encontrar productos gestionados por firmas internacionales de prestigio que siguen estrategias similares basadas en BPA creciente. Para acceder a estos fondos, generalmente necesitas una cuenta en plataformas de inversión internacionales como Interactive Brokers, Swissquote, o en bancos que permitan inversión transfronteriza.
Fondos destacados no comercializados en España:
1. Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
- Gestora: Vanguard Group
- Estrategia: Invierte en empresas con un historial consistente de aumento de dividendos respaldado por BPA creciente. Se enfoca en empresas estadounidenses de alta calidad con ventajas competitivas sostenibles.
- Región: EE.UU.
- Accesibilidad: Disponible solo en plataformas que permitan acceso al mercado estadounidense.
2. T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund
- Gestora: T. Rowe Price
- Estrategia: Selecciona empresas de gran capitalización con BPA creciente y capacidad de liderar el mercado en sus respectivos sectores. Tiene un enfoque de largo plazo en el crecimiento.
- Región: Global, pero principalmente orientado al mercado estadounidense.
- Accesibilidad: No se distribuye oficialmente en España, pero es accesible a través de intermediarios internacionales.
3. Baillie Gifford Global Alpha Growth Fund
- Gestora: Baillie Gifford
- Estrategia: Invierte en empresas globales con un historial probado de BPA creciente y perspectivas de expansión futura. Se centra en negocios innovadores y disruptivos con modelos sostenibles.
- Región: Reino Unido/global.
- Accesibilidad: Comúnmente disponible en plataformas del Reino Unido, pero no directamente en España.
4. Fidelity Global Dividend Fund
- Gestora: Fidelity International
- Estrategia: Busca empresas globales con BPA creciente y pago de dividendos estables, garantizando un enfoque en calidad y estabilidad.
- Región: Global.
- Accesibilidad: Comercializado en mercados internacionales, pero no siempre en España.
5. Dodge & Cox Global Stock Fund
- Gestora: Dodge & Cox
- Estrategia: Selecciona empresas con BPA creciente y valoraciones atractivas. Combina un enfoque en calidad y potencial de revalorización.
- Región: Global, pero con un enfoque estadounidense.
- Accesibilidad: No comercializado en España; accesible mediante cuentas en EE.UU. o brokers internacionales.
Cómo acceder a estos fondos
-
Apertura de una cuenta en un broker internacional:
- Interactive Brokers, Swissquote, Saxo Bank, o DEGIRO permiten acceso a mercados internacionales y fondos no comercializados en España.
- Algunos brokers pueden requerir inversión mínima o cumplir con regulaciones específicas.
-
Plataformas con fondos domiciliados en otras jurisdicciones:
- Plataformas como Allfunds Bank o Morningstar Direct ofrecen análisis y acceso indirecto a algunos de estos fondos.
-
Estructuras alternativas (ETFs):
- Si no puedes acceder a estos fondos, muchos ETFs replican estrategias similares. Por ejemplo, el iShares MSCI Quality Factor ETF sigue criterios de selección basados en BPA creciente.
Si necesitas más detalles sobre cómo invertir en estos fondos o alternativas similares, no dudes en preguntar.
2 Me gusta
Para satisfacer la curiosidad de @Buso he repetido EXACTAMENTE la misma pregunta a CHATGPT y la contestacion ha variado en un solo fondo.
Sigue proporcionando como number 1 el FUNDSMITH.
Mutual funds focusing on companies with high earnings-per-share (EPS) growth over decades emphasize stable, profitable businesses and often hold a mix of large-cap and growth-focused stocks. Here are some options to consider:
1. Fundsmith Equity Fund
- Focus: Quality, large-cap companies with sustainable earnings growth.
- Top Holdings: Microsoft, Unilever, and similar businesses.
- Performance: 483.8% total return over the past decade with a strong focus on long-term growth
.
2. Wellington Global Quality Growth Fund
- Focus: Global equities with a history of profitability and discounted valuations.
- Top Holdings: Alphabet, TSMC, and other high-EPS companies.
- Performance: 418.1% return over 10 years, ranking among the best global growth funds
.
3. T. Rowe Price Global Stock Fund
- Focus: Diversified global stock exposure with an emphasis on growth stocks.
- Top Holdings: Amazon, Apple, Nvidia.
- Key Feature: Focuses on large-cap companies with consistent profitability
.
4. Fidelity Growth Company Fund (FDGRX)
- Focus: High-growth U.S. companies with rising EPS.
- Top Holdings: Google, Tesla, and Amazon.
- Track Record: Consistent top performance over decades, leveraging technology and healthcare sectors
.
5. Vanguard Growth Index Fund (VIGAX)
- Focus: Tracks the CRSP US Large Cap Growth Index, which emphasizes high EPS growth companies.
- Top Holdings: Includes companies like Apple, Microsoft, and Nvidia.
- Cost: Known for low expense ratios compared to actively managed funds.
6. BlackRock Global Allocation Fund
- Focus: Diversified portfolio with a strong emphasis on large-cap companies with growing earnings.
- Performance: High consistency over decades with a mix of global growth and value stocks
.
7. Dodge & Cox Stock Fund (DODGX)
- Focus: Value-oriented but emphasizes companies with sustainable earnings and growth.
- Top Holdings: Healthcare and technology sectors prominently featured.
7 Me gusta
Respecto a que tipos de fondos de RV usar para " mitigacion de las recesiones " durante las caidas.
Este articulo de Vanguard.UK prefiere los fondos de dividendos a los de alto EPS.
Historical analysis (3) highlights dividends’ effectiveness in outpacing inflation and mitigating the impacts of economic recessions over the past century.
This attribute makes dividends an invaluable component of long-term investment strategies.
Dividend per share levels have held up favourably versus earnings per share during a variety of recessionary periods going back many decades.
For example, during the global financial crisis (2007-2009), when the S&P 500 fell by 41%, earnings per share plummeted by 92% while dividends per share fell by only 6% (4).
2 Me gusta
Aquí tenemos un ejemplo en formato fondo de lo delicado que es buscar productos específicos para protegernos de caídas pero sin, supuestamente, renunciar a mucha rentabilidad.
Algo más de un 20% de caída desde inicio, aunque tuvo un gran 2022.
Lo he comparado con un índice global value para ver que algo que puede tener sentido a más largo plazo, como tener una cartera más value, porque se adapta más a la forma de invertir o a la concepción del riesgo de uno, y que ha dado una rentabilidad más que razonable en el periodo, igual deja de tener sentido cuando uno fuerza los supuestos en exceso.
En este caso el producto consiste en acompañarlo de cortos de growth.
Cuidado que la gente se confunde con las posibles implicaciones de las decisiones que toma o que implican ciertos productos.
Estamos viendo que en España se ha generalizado bastante entre mucho gestor patrio, pronosticar burbujas o que los índices globales están muy caros.
Es del tipo de pronóstico que tarde o temprano se va a acertar. No sólo pronosticar caídas gordas es un tipo de pronóstico que es cuestión de tiempo acertar, también que tal tipo de acciones lo harán mejor que otras, o que habrá inflación o problemas de deuda o problemas por intentar hacer ajustes gordos.
Sin embargo olvidamos un factor esencial en muchos pronósticos, y es como les afecta el factor tiempo. Si lo que se busca es rentabilidad, y no acertar por acertar, cuanto tiempo esté uno a acertar, es un factor crítico.
Muchos de los gestores que hablán ahora de burbuja, ya hablaban hace 9-10 años que el S&P500 estaba muy caro y que era mejor opción, no sólo sus fondos internacionales sino sus fondos ibéricos.
Pueden ver sus conferencias anuales o sus cartas, y ver como incluso sugerían a sus clientes que pusieran un x% de su cartera en su fondo ibérico.
Pongo AzValor Iberia pero podría poner muchos otros.
Es posible perfectamente que desde los niveles actuales, los 5 próximos años, por ejemplo su fondo ibérico saque una rentabilidad del 30% mientras el S&P500 cae un 25%. (digo posible no probable ni seguro).
La cuestión es que si se diera este caso, dirían que han acertado con que el S&P500 estaba muy caro. La realidad sin embargo sería que desde que empezaron a hacer su pronóstico, el S&P500 seguiría muy por encima de sus fondos ibéricos.
Siempre suele ser delicado no tener en cuenta el plazo de los pronósticos en los mercados para valorar que es lo que realmente se ha acertado y cual ha sido el resultado en forma de rentabilidad de dicho pronóstico.
27 Me gusta
Si el asunto es que lo primero es consecuencia de lo segundo🤓
4 Me gusta
Le voy a dar un hack que le va a sacar de probre: 1. Dèjese de fondos.
2. Susbríbase al Morningstar.
3. Haga su universo de inversión tan conservador como quiera. Por ejemplo: empresas no cíclicas, no endeudas, buen retorno sobre el capital, drividendo creciente de ese etc.
4. Vaya añadiendo a las de 4 o 5 estrellas ( ojo que las estrellas de las acciones no son como la de los fondos).
5. Considere recortar/vender cuando lleguen a 1/2 estrellas.
6. Agregue a Jose al wasap y dígale que usted también tiene un holding cotizado.
Saludos!
20 Me gusta
La próxima vez, hagan caso a GPT:
Sí, comprar durante caídas del mercado es una estrategia que históricamente ha demostrado ser efectiva, siempre que se haga con un enfoque a largo plazo y en activos de calidad. Esta práctica, conocida como “buy the dip”, se basa en principios fundamentales y datos históricos que muestran cómo los mercados tienden a recuperarse después de crisis o correcciones. Aquí te explico por qué funciona y en qué circunstancias:
Por qué comprar en caídas tiene sentido histórico
1. Tendencia al crecimiento a largo plazo:
• Los principales índices bursátiles, como el S&P 500, han mostrado un crecimiento constante a lo largo del tiempo, a pesar de crisis puntuales.
• Ejemplo: Desde 1926, el S&P 500 ha ofrecido una rentabilidad anualizada promedio de ~10% (incluyendo dividendos), superando múltiples crisis como el crack de 1929, la burbuja de las puntocom o la pandemia de COVID-19.
2. Recuperaciones después de las crisis:
• Cada caída significativa en los mercados ha sido seguida por una recuperación:
• Crisis financiera de 2008: El S&P 500 cayó más del 50% y luego se recuperó, marcando nuevos máximos en 2013.
• COVID-19 en 2020: El mercado cayó un 30% en pocas semanas, pero recuperó las pérdidas en menos de seis meses.
• Esto demuestra que, en el largo plazo, las caídas pueden ser oportunidades para adquirir activos a precios más bajos.
3. El poder del interés compuesto:
• Comprar en momentos de caídas permite que el capital crezca de manera más eficiente cuando el mercado se recupera, maximizando el efecto del interés compuesto.
4. Perspectiva psicológica inversa:
• Muchos inversores venden durante caídas por miedo, pero los inversores disciplinados aprovechan estas oportunidades para comprar a precios descontados.
Datos y estudios que respaldan esta estrategia
1. Estudio de Fidelity sobre inversores pasivos:
• Los inversores que mantuvieron sus carteras durante crisis (o compraron más en las caídas) superaron consistentemente a quienes intentaron salir y volver al mercado.
2. Behavioral Gap de Dalbar:
• Los inversores que intentan “market timing” a menudo obtienen rendimientos inferiores debido a entrar y salir en momentos equivocados. Comprar durante caídas elimina este error común.
3. Estrategias de grandes inversores:
• Warren Buffett es un defensor conocido de “ser codicioso cuando otros tienen miedo”. Ha aprovechado mercados bajistas para comprar empresas infravaloradas.
Consideraciones para que funcione
Aunque la estrategia de comprar durante caídas tiene fundamentos sólidos, hay aspectos importantes a tener en cuenta:
1. Horizonte a largo plazo:
• Las recuperaciones pueden tardar años, por lo que es crucial tener paciencia y no necesitar el dinero a corto plazo.
2. Calidad de los activos:
• Es importante invertir en activos sólidos con fundamentos probados, como empresas líderes en su sector o fondos indexados diversificados.
3. Diversificación:
• La diversificación reduce el riesgo de que alguna inversión específica no se recupere tras una caída.
4. Evitar el “market timing”:
• No es necesario predecir el fondo del mercado. Comprar de manera escalonada (dollar-cost averaging) durante caídas puede ser más efectivo.
Conclusión
Comprar durante caídas del mercado está respaldado por datos históricos y teorías financieras, como la reversión a la media y el crecimiento compuesto a largo plazo. Sin embargo, el éxito depende de mantener la disciplina, enfocarse en activos de calidad y evitar decisiones impulsivas. Esta estrategia, recomendada por expertos y practicada por grandes inversores, puede ser una de las más rentables si se aplica correctamente.
21 Me gusta
Yo ahora veo los mercados en verde y pienso que en la proxima caida voy a incrementar mis posiciones en drogas duras como el MS Global Opportunity o entrar en el Baille Guiford Long Term que tengo en el punto de mira desde hace tiempo, pero oiga luego es empezar a caer el mercado y toda esa valentía se me va por arte de magia…
Pero bueno, si que es cierto que esta vez tengo este propósito…
11 Me gusta
Lo mejor es transformar ese propósito en un plan predeterminado y luego seguirlo claro.
2 Me gusta